Bill Fleckenstein soll als Vertreter der Vorzugsaktien in den tZERO-Vorstand einziehen

SALT LAKE CITY, UT - 7. April 2026 (NEWMEDIAWIRE) - tZERO Group, Inc., ein führender unabhängiger Innovator im Bereich der blockchain-gestützten Multi-Asset-Infrastruktur, gab heute einen Vorschlag zur Änderung der Bedingungen seiner TZROP-Sicherheitstoken bekannt, um die Umwandlung jeder TZROP-Aktie in drei Aktien tokenisierter tZERO Series B Vorzugsaktien zu ermöglichen. Bei Genehmigung würde die Umwandlung die langfristige Beteiligung bestehender Token-Inhaber am zukünftigen Wachstum des Unternehmens stärken, indem tZERO besser positioniert wird, um zusätzliche Kapitalbeschaffung und strategische Chancen zu verfolgen, einschließlich der Freischaltung von bis zu 10 Millionen US-Dollar zusätzlichem Kapital durch eine potenzielle Wandelanleihenfinanzierung unter der Führung von Bed Bath & Beyond, Inc., dem größten Aktionär von tZERO, um die Entwicklung von tZERO zu untermauern.

Bill Fleckenstein, ein langjähriger TZROP-Investor und zweitgrößter TZROP-Inhaber, Fondsmanager und Kommentator der Finanzbranche, wird vorbehaltlich der formellen Ernennung ebenfalls als Vertreter der Series B Vorzugsaktien in den Verwaltungsrat von tZERO eintreten.

Wesentliche Bedingungen der vorgeschlagenen Umwandlung

Jeder TZROP-Token würde in drei tokenisierte Aktien der Series B Vorzugsaktien umgewandelt. Die Umwandlung würde unverzüglich nach den erforderlichen Genehmigungen und dem Inkrafttreten der ermöglichenden Änderung erfolgen. Die vorgeschlagene Restrukturierung unterliegt der Genehmigung durch eine Mehrheit der TZROP-Inhaber, Series B Vorzugsaktionäre und Stammaktionäre. Bed Bath & Beyond, Inc., der größte TZROP-Investor und größte Eigenkapitalinhaber bei tZERO, hat seine Unterstützung für die Vorschläge bekundet. Der Inhaber, der die Mehrheitsbeteiligung an den Series B Vorzugsaktien hält, hat seine Unterstützung für die vorgeschlagene Umwandlung und die damit verbundenen Änderungen sowie für die Ernennung von Herrn Fleckenstein zum Series B-Direktor mitgeteilt, vorbehaltlich der formellen Genehmigung, die ebenfalls im Laufe dieses Prozesses eingeholt wird.

Begründung: Unterstützung unseres Wachstums und langfristiger Aktionärsbeteiligung

tZERO ist überzeugt, dass die vorgeschlagene Umwandlung TZROP-Inhabern und anderen Stakeholdern des Unternehmens bedeutende Vorteile bringen wird.

tZERO ist das verbindende Element in der Tokenisierungswirtschaft. Nach dem Führungswechsel bei tZERO im Jahr 2025 verfolgen wir eine Strategie, die unsere Kernkompetenzen in der Marktinfrastrukturentwicklung nutzt, um einen einzigartigen, vertikal integrierten, regulierten Infrastruktur-Stack bereitzustellen, der Marktführern ermöglicht, operative Lücken zu schließen und die Tokenisierung mithilfe der tZERO-Plattform schnell zu skalieren.

Die bestehende TZROP-Struktur hat die Fähigkeit des Unternehmens, Kapital zu beschaffen und strategische Transaktionen zu verfolgen, eingeschränkt, da die Wertschöpfung neuer Investoren einem unsicheren und potenziell hohen zukünftigen Rückkaufpreis der TZROP-Aktien, Minderheitsinvestoren- und Dividendenüberhang sowie anderen damit verbundenen Risiken untergeordnet ist. Durch die Vereinfachung seiner Kapitalstruktur erwartet tZERO, besser positioniert zu sein, um Kapital zu beschaffen, den Betrieb fortzusetzen und Exit- sowie andere strategische Chancen umzusetzen. Diese Einschränkung hat auch die Fähigkeit der TZROP-Inhaber, als eine der ursprünglichen Investorengruppen hinter tZEROs Vision als führender Anbieter tokenisierter Infrastruktur, den Wert ihres Beitrags zu tZERO anzuerkennen, beeinträchtigt, indem sie die Fähigkeit des Unternehmens einschränkte, nachhaltige Betriebs- und Wachstumsfinanzierungen im Rahmen der Strategieumsetzung nach dem Führungswechsel durchzuführen.

Zu diesem Zweck ist die vorgeschlagene Umwandlung darauf ausgelegt:

• TZROP-Inhabern einen klareren Weg zu einer realistischen und bedeutungsvollen Beteiligung an jedem zukünftigen Wachstum des Unternehmens als Eigenkapitalinhaber zu ermöglichen, mit einem stärkeren Schutz vor Verlusten durch verbesserte Liquidationspräferenz und echte Governance-Rechte;

• die Ausrichtung zwischen TZROP-Inhabern und der langfristigen Wachstumstrajektorie des Unternehmens zu verbessern, indem TZROP-Inhaber von einem nicht wandelbaren Instrument in Vorzugskapital übergehen können, das neben Stammaktien am vollen Eigenkapitalwert bei einem Exit-Ereignis auf umgerechneter Basis teilnehmen kann (wenn dies ein besseres wirtschaftliches Ergebnis für den Series B-Investor als die Liquidationspräferenz erbringt); und

• die Kapitalstruktur von tZERO zu straffen und Beschränkungen zu beseitigen, die historisch die Fähigkeit des Unternehmens eingeschränkt haben, bestimmte Kapitalbeschaffungsmöglichkeiten und strategische Transaktionen zu verfolgen, indem das derzeitige rückzahlungsbasierte Instrument durch eine Beteiligung an Vorzugsaktien ersetzt wird, was die Flexibilität des Unternehmens zur Umsetzung von Wachstumsinitiativen und potenziellen Liquiditätswegen voraussichtlich verbessern wird.

Wachstumskapitalverpflichtung von Bed Bath & Beyond

Im Zusammenhang mit der vorgeschlagenen Umwandlung ist tZERO eine Absichtserklärung mit Bed Bath & Beyond, Inc. eingegangen, wonach Bed Bath & Beyond seine Absicht bekundet hat, tZERO durch eine Wandelanleihenfinanzierung bis zu 10 Millionen US-Dollar an zusätzlichem Kapital zur Verfügung zu stellen, das im Laufe der Zeit in Tranchen bereitgestellt werden soll, die an bestimmte operative und finanzielle Kennzahlen gebunden sind. Die vorgeschlagene Finanzierung würde tZERO zusätzliches Kapital zur Unterstützung der kurzfristigen Betriebsführung und strategischen Umsetzung im Einklang mit definierten Kennzahlen bereitstellen und die Fähigkeit von tZERO verbessern, seinen aktuellen Geschäftsplan und Wachstumsinitiativen umzusetzen.

Die Wandelanleihe würde zu einem marktüblichen Zinssatz verzinst werden. Wenn das Unternehmen vor Fälligkeit 25,0 Millionen US-Dollar oder mehr in einer "qualifizierten Finanzierung" aufbringt, wird die Schuld automatisch in die bei der qualifizierten Finanzierung ausgegebenen Wertpapiere zu einem Abschlag von 20 % auf den Preis der neuen Investoren umgewandelt. Im Falle eines Liquiditätsereignisses, wie einem Verkauf, Börsengang oder einer Direktnotierung, würden die Anleihegläubiger den höheren Betrag ihres Gesamtkapitals plus Zinsen oder den entsprechenden Wert in Stammaktien erhalten. Weitere Einzelheiten sind in der Aktionärsdokumentation dargelegt. Berechtigte bestehende tZERO-Investoren und andere qualifizierte Parteien, die an dieser Finanzierung zu ähnlichen Bedingungen teilnehmen möchten, können tZERO unter ir@tzero.com kontaktieren.

„Ich habe mich lange für eine Reform von tZERO eingesetzt, damit es sein Potenzial ausschöpfen kann, sowie für die Wertsteigerung für TZROP-Investoren, von denen wir die größten sind. Ich glaube, dass dieser Vorschlag ein bedeutendes Hindernis für die Fähigkeit des Unternehmens beseitigt, seine Strategie als das zentrale verbindende Element in der Tokenisierungsbranche voranzutreiben, die wir in vielerlei Hinsicht mit unseren verschiedenen Blockchain-Investitionen geprägt haben. Im Rahmen dessen freue ich mich auch, die zusätzliche Finanzierung anzuführen, die, wenn dieser Vorschlag umgesetzt wird, das Unternehmen gut positionieren würde, um zukünftiges Wachstum voranzutreiben.“ sagte Marcus Lemonis, Executive Chairman und Chief Executive Officer von Bed Bath & Beyond, Inc.

„Ich bin der TZROP-Community und unseren Kernunterstützern dankbar. Diese vorgeschlagene Umwandlung spiegelt unser Engagement wider, frühe Unterstützer von tZERO mit dem langfristigen Wachstum des Unternehmens in Einklang zu bringen, während wir mehr Klarheit über den Wertpfad für ihre Investition schaffen und unsere strategische Flexibilität in einem kritischen Moment stärken. Wir werden unsere Strategie nach dem Reset – unabhängige, end-to-end regulierte Infrastruktur für digitale Vermögensmärkte – unsere ‚Picks-and-Shovels‘-Strategie, von der wir wissen, dass sie auf dem Markt in der Ära der Konvergenz von TradFi und DeFi gut ankommt, weiter umsetzen“, sagte Alan Konevsky, Chief Executive Officer, tZERO Group, Inc. „Ich freue mich darauf, Bill in unserem Vorstand zu begrüßen, und bin Marcus und Bed Bath & Beyond dankbar, dass sie weiterhin ein Verfechter der Mission von tZERO sind, während wir uns darauf freuen, ihre tokens.com und andere Initiativen zu unterstützen, einschließlich des Starts des Handels mit den O- und Buy Buy Baby-Token auf unserer Plattform.“

„Ich freue mich darauf, in den tZERO-Vorstand einzutreten, während wir bestrebt sind, die beträchtlichen Chancen zu nutzen, die die säkulare Adoption der Tokenisierungstechnologie auf dem Markt für unabhängige Full-Stack-Infrastrukturanbieter bietet“, sagte Bill Fleckenstein, designierter Series B-Direktor und Investor von tZERO. „Ich habe hohe Hoffnungen – und Erwartungen – an das Unternehmen und wie es seine Strategie umsetzt.“

„Mein Sohn Max und ich sind zwei der größten TZROP-Inhaber und wir sind begeistert, diesen Vorschlag zu unterstützen“, sagte Marc Cohodes, ein führender tZERO-Investor. „Wir haben tZERO während seiner Entwicklung unterstützt, unter anderem durch Investitionen in die ursprüngliche Series B-Runde, und freuen uns auf seine Führungsrolle in der globalen Tokenisierungsbranche.“

Überblick über Series B Vorzugsaktien

tZERO Series B Vorzugsaktien, die derzeit von einer Reihe von tZERO-Investoren gehalten werden und erstmals 2022 ausgegeben wurden, haben bedeutende Rechte. Sie tragen eine Liquidationspräferenz von 0,69 US-Dollar pro Aktie und nehmen alternativ neben Stammaktien an Restausschüttungen auf umgerechneter Basis bei einem Exit teil (wenn dies ein besseres wirtschaftliches Ergebnis für den Series B-Investor erbringt). Darüber hinaus bieten sie, da sie bei bestimmten Transaktionen wie einem Börsengang oder einer öffentlichen Notierung in tZERO-Stammaktien umgewandelt werden, ihren Inhabern einen direkten Weg, an solchen Transaktionen teilzunehmen, ohne Reibungen zu verursachen. Sie sind auch als Klasse zu Governance-Zustimmungsrechten bei bestimmten Angelegenheiten berechtigt, einschließlich des Rechts, einen Direktor in den tZERO-Verwaltungsrat zu entsenden.

Obwohl TZROP technisch gesehen in der Kapitaltabelle von tZERO den Series B Vorzugsaktien vorgeht, hat es eine niedrigere Liquidationspräferenz von 10 Cent pro Aktie. TZROP ist außerdem nicht wandelbar und kann nur wie oben beschrieben gegen Bargeld zurückgekauft werden, was Hindernisse für Kapitalbeschaffung, Liquidität und strategische Optionen verursacht. Schließlich schafft die nominelle Dividende von 10 % des bereinigten Bruttogewinns von tZERO für TZROP ebenfalls Hindernisse für neue Kapitalbeschaffung und ist abhängig von der finanziellen Leistung und dem zukünftigen Wachstum von tZERO, die es heute nicht ermöglicht haben, eine solche Dividende zu erklären und auszuzahlen.

Nach Abschluss der Umwandlung würden die neu umgewandelten Aktien zusammen etwa 31 % der dann ausstehenden Series B-Aktien und etwa 11 % der gesamten Kapitalisierung von tZERO auf voll verwässerter Basis ausmachen.

Tokenisiertes Eigenkapital und Liquiditätsoptionen

Nach der Umwandlung wird erwartet, dass die resultierenden Series B-Aktien vollständig tokenisiert und on-chain innerhalb der regulierten Wallet-Infrastruktur von tZERO verwahrt werden, wodurch der TZROP-Inhabern vertraute digital-asset-native Rahmen erhalten bleibt. tZERO beabsichtigt außerdem, halbjährliche auktionsbasierte Liquiditätsmöglichkeiten durchzuführen, indem es seine innovative Private Markets Auction-Plattform nutzt, um Aktionären Zugang zu sekundärer Liquidität zu bieten.

Einzigartiges Onchain-Voting

Im Einklang mit seiner zuvor angekündigten Partnerschaft mit Voatz zur Pionierarbeit beim On-Chain-Aktionärsvoting wird tZERO die TZROP-Abstimmung unter Verwendung des blockchain-basierten Wahlsystems von Voatz durchführen, um die Transparenz, Integrität und Geschwindigkeit von On-Chain-Votingsystemen zu demonstrieren. tZERO und Voatz beabsichtigen, diese Funktionalität in den tZERO-Infrastruktur-Stack für die Corporate- und Affinity-Voting-Funktionalität seiner Nutzer einzubetten sowie weiter an der breiteren Einführung von On-Chain-Voting-Lösungen für private und öffentliche Unternehmen zu arbeiten. Inhaber von TZROP-Aktien erhalten Abstimmungsanweisungen.

Stichtag

Inhaber von TZROP-Aktien zum 24. März 2026 sind berechtigt, über den Vorschlag abzustimmen.

Informationen für TZROP-Investoren

Zusätzliche Details zum Vorschlag und Genehmigungsprozess werden berechtigten Inhabern am 7. April 2026 und Einzelheiten zur Umwandlung werden auf unserer Website unter tzero.com/tzrop-amendment verfügbar sein. Inhaber von TZROP können auf unser sicheres Portal unter https://tzrop.consent.vote zugreifen oder über den in einer E-Mail von tzropamendment@mackenziepartners.com bereitgestellten Link, indem sie die in der E-Mail angegebene eindeutige Anmeldung eingeben und ihre Identität durch Eingabe einer persönlichen Identifikationsnummer bestätigen.

tZERO Medienkontakt:
Julie Ros, Head of Marketing & Communications
jros@tzero.com

Über tZERO

tZERO Group, Inc. (tZERO) und seine Broker-Dealer-Tochtergesellschaften bieten eine innovative Liquiditätsplattform für private Unternehmen und Vermögenswerte. Wir bieten institutionelle Lösungen für Emittenten, die ihre Kapitaltabelle durch Blockchain-Technologie digitalisieren möchten und solche Aktien für den Handel auf einem alternativen Handelssystem verfügbar machen. tZERO demokratisiert durch seine Broker-Dealer-Tochtergesellschaften den Zugang zu privaten Vermögenswerten, indem es Broker-Dealern, Institutionen und Investoren eine einfache, automatisierte und effiziente Handelsplattform bietet. Alle Technologiedienstleistungen werden von tZERO Technologies, LLC angeboten. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website.

Über tZERO Digital Asset Securities, LLC

tZERO Digital Asset Securities, LLC ist ein bei der SEC registrierter Broker-Dealer und Mitglied von FINRA und SIPC. Es ist der Broker-Dealer-Verwahrer aller digitalen Vermögenswertpapiere, die auf der Online-Brokerage-Plattform von tZERO angeboten werden. Weitere Informationen über tZERO Digital Asset Securities finden Sie auf FINRAs BrokerCheck.

Über tZERO Securities, LLC

tZERO Securities, LLC ist ein bei der SEC registrierter Broker-Dealer und Mitglied von FINRA und SIPC. Es ist der Betreiber des tZERO Securities ATS. Weitere Informationen über tZERO Securities finden Sie auf FINRAs BrokerCheck.

Hinweis für Investoren

Digitale Vermögenswertpapiere sowie jede bestimmte Investition sind möglicherweise nicht für jeden geeignet oder angemessen. Investoren sollten beachten, dass Investieren oder Handeln mit Wertpapieren erhebliche Risiken mit sich bringen kann, einschließlich keiner Garantie für Renditen, Kosten im Zusammenhang mit Verkauf und Kauf und keiner Gewähr für Liquidität, die ihren Preis und die Fähigkeit des Anlegers zu verkaufen beeinflussen könnte, sowie möglichem Verlust des investierten Kapitals. Beim Investieren in Wertpapiere besteht immer die Möglichkeit, Geld zu verlieren. Es gibt auch einzigartige Risiken, die spezifisch für digitale Vermögenswertpapiere sind, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Betrug, Manipulation, Diebstahl und Verlust.

Kein Angebot, Aufforderung, Anlageberatung oder Empfehlungen

Diese Veröffentlichung dient nur zu Informationszwecken und stellt weder ein Angebot zum Verkauf, eine Aufforderung zum Kauf noch eine Empfehlung für ein Wertpapier dar, noch stellt sie ein Angebot zur Erbringung von Anlageberatungs- oder anderen Dienstleistungen durch tZERO oder eines seiner verbundenen Unternehmen, Tochtergesellschaften, leitenden Angestellten, Direktoren oder Mitarbeiter dar. Kein Verweis auf ein bestimmtes Wertpapier stellt eine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten dieses Wertpapiers oder eines anderen Wertpapiers dar. Nichts in dieser Veröffentlichung ist als Aufforderung oder Angebot zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers, Futures, Options oder anderen Finanzinstruments oder als Angebot oder Bereitstellung einer Anlageberatung oder Dienstleistung für eine Person in einer Gerichtsbarkeit zu betrachten. Nichts in dieser Veröffentlichung enthält Anlageberatung oder bietet eine Meinung zur Eignung eines Wertpapiers, und die in dieser Veröffentlichung geäußerten Ansichten sollten nicht als Rat zum Kauf, Verkauf oder Halten eines Wertpapiers angesehen werden. Bei der Erstellung der in dieser Veröffentlichung enthaltenen Informationen haben wir nicht die Anlagebedürfnisse, -ziele und finanziellen Umstände eines bestimmten Anlegers berücksichtigt. Diese Informationen berücksichtigen nicht die spezifischen Anlageziele, die finanzielle Situation und die besonderen Bedürfnisse eines bestimmten Empfängers dieser Informationen, und die diskutierten Investitionen sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Alle von uns in dieser Veröffentlichung geäußerten Ansichten wurden auf der Grundlage der uns zum Zeitpunkt der Abfassung dieser Ansichten verfügbaren Informationen erstellt. Geänderte oder zusätzliche Informationen könnten solche Ansichten ändern. Alle Informationen unterliegen möglichen Korrekturen. Informationen können aus verschiedenen Gründen schnell unzuverlässig werden, einschließlich Änderungen der Marktbedingungen oder wirtschaftlicher Umstände.

Zukunftsgerichtete Aussagen von tZERO

Diese Veröffentlichung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Darüber hinaus können tZERO, seine Tochtergesellschaften oder seine Vertreter von Zeit zu Zeit mündlich oder schriftlich zukunftsgerichtete Aussagen machen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf Erwartungen und Projektionen über zukünftige Ereignisse, die aus derzeit verfügbaren Informationen abgeleitet werden. Solche zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse oder zukünftige Leistungen, einschließlich finanzieller Leistungen und Projektionen; Wachstum von Umsatz und Gewinn; und Geschäftsaussichten und -chancen. Sie können zukunftsgerichtete Aussagen anhand solcher identifizieren, die nicht historischer Natur sind, insbesondere solcher, die Begriffe wie „kann“, „sollte“, „erwartet“, „rechnet mit“, „erwägt“, „schätzt“, „glaubt“, „plant“, „projiziert“, „prognostiziert“, „potenziell“ oder „hofft“ oder die Verneinung dieser oder ähnlicher Begriffe verwenden. Bei der Bewertung dieser zukunftsgerichteten Aussagen sollten Sie verschiedene Faktoren berücksichtigen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: die Fähigkeit von tZERO und seinen Tochtergesellschaften, die Richtung zu ändern; die Fähigkeit von tZERO, mit neuer Technologie und sich ändernden Marktbedürfnissen Schritt zu halten; Leistung einzelner Transaktionen; regulatorische Entwicklungen und Angelegenheiten; und Wettbewerb. Diese und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von einer zukunftsgerichteten Aussage abweichen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind nur Vorhersagen. Die in dieser Veröffentlichung diskutierten zukunftsgerichteten Ereignisse und andere von tZERO, seinen Tochtergesellschaften oder ihren jeweiligen Vertretern von Zeit zu Zeit gemachten Aussagen treten möglicherweise nicht ein, und tatsächliche Ereignisse und Ergebnisse können erheblich abweichen und unterliegen Risiken, Unsicherheiten und Annahmen. tZERO, seine Tochtergesellschaften und seine Vertreter sind nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund von Unsicherheiten und Annahmen, die in dieser Veröffentlichung diskutierten zukunftsgerichteten Ereignisse und andere von tZERO, seinen Tochtergesellschaften oder seinen Vertretern von Zeit zu Zeit gemachten Aussagen könnten nicht eintreten.

Die Originalveröffentlichung auf www.newmediawire.com ansehen

Haftungsausschluss: Diese Übersetzung wurde automatisch von NewsRamp™ für NewMediaWire (gemeinsam als "DIE UNTERNEHMEN" bezeichnet) mit öffentlich zugänglichen generativen KI-Plattformen erstellt. DIE UNTERNEHMEN garantieren nicht die Genauigkeit oder Vollständigkeit dieser Übersetzung und haften nicht für Fehler, Auslassungen oder Ungenauigkeiten. Die Nutzung dieser Übersetzung erfolgt auf eigenes Risiko. DIE UNTERNEHMEN haften nicht für Schäden oder Verluste, die aus solcher Nutzung entstehen. Die offizielle und maßgebliche Version dieser Pressemitteilung ist die englische Version.