Bill Fleckenstein se unirá a la junta directiva de tZERO como representante de acciones preferentes

SALT LAKE CITY, UT - 7 de abril de 2026 (NEWMEDIAWIRE) - tZERO Group, Inc., un innovador independiente líder en infraestructura multi-activos impulsada por blockchain, anunció hoy una propuesta para modificar los términos de sus tokens de seguridad TZROP para permitir la conversión de cada acción TZROP en tres acciones de acciones preferentes tokenizadas de la Serie B de tZERO. Si se aprueba, la conversión mejoraría la participación a largo plazo de los tenedores de tokens existentes en el crecimiento futuro de la empresa al posicionar a tZERO para buscar oportunidades adicionales de formación de capital y estratégicas, incluido el desbloqueo de hasta $10 millones en capital adicional a través de una posible financiación de notas convertibles liderada por Bed Bath & Beyond, Inc., el mayor accionista de tZERO, para respaldar el desarrollo de tZERO.

Bill Fleckenstein, un inversor de TZROP desde hace mucho tiempo y el segundo mayor tenedor de TZROP, gestor de fondos y comentarista de la industria financiera, también se unirá a la junta directiva de tZERO como representante de las acciones preferentes de la Serie B, sujeto a nombramiento formal.

Términos clave de la conversión propuesta

Cada token TZROP se convertiría en tres acciones tokenizadas de acciones preferentes de la Serie B. La conversión se realizaría rápidamente después de las aprobaciones requeridas y la entrada en vigor de la enmienda habilitante. La reestructuración propuesta está sujeta a la aprobación de la mayoría de los tenedores de TZROP, accionistas preferentes de la Serie B y accionistas comunes. Bed Bath & Beyond, Inc., el mayor inversor en TZROP y el mayor propietario de capital en tZERO, ha expresado su apoyo a las propuestas. El tenedor que representa el interés mayoritario en las acciones preferentes de la Serie B ha comunicado su apoyo a la conversión propuesta y las enmiendas relacionadas, así como al nombramiento del Sr. Fleckenstein como director de la Serie B, sujeto a aprobación formal, que también se obtendrá durante el transcurso de este proceso.

Razón: Apoyando nuestro crecimiento y la participación a largo plazo de los accionistas

tZERO cree que la conversión propuesta brindará beneficios significativos a los tenedores de TZROP y otras partes interesadas de la empresa.

tZERO es el tejido conectivo en la economía de tokenización. Tras el reinicio de liderazgo de tZERO en 2025, hemos estado persiguiendo una estrategia que aprovecha nuestras fortalezas centrales en torno al desarrollo de infraestructura de mercado para proporcionar una pila de infraestructura regulada, integrada verticalmente y única que permite a los líderes del mercado cerrar brechas operativas y escalar la tokenización rápidamente utilizando los rieles de tZERO.

La estructura TZROP existente ha limitado la capacidad de la empresa para recaudar capital y realizar transacciones estratégicas, ya que la creación de valor por parte de nuevos inversores está subordinada a un precio de rescate futuro incierto y potencialmente alto de las acciones TZROP, el arrastre de inversores minoritarios y dividendos, y otros riesgos relacionados. Al simplificar su estructura de capital, tZERO espera estar mejor posicionada para recaudar capital, continuar operaciones y ejecutar oportunidades de salida y otras oportunidades estratégicas. Esta restricción también ha afectado la capacidad de los tenedores de TZROP, como una de las cohortes de inversores originales detrás de la visión de tZERO como líder en infraestructura tokenizada, para reconocer el valor de su contribución a tZERO al limitar la capacidad de la empresa para financiar operaciones y crecimiento sostenibles mientras ejecuta su estrategia después del reinicio de liderazgo.

Con estos fines, la conversión propuesta está diseñada para:

• permitir que los tenedores de TZROP tengan un camino más claro hacia una participación realista y significativa en cualquier crecimiento futuro de la empresa como tenedores de capital, con una mayor protección contra pérdidas a través de una preferencia de liquidación mejorada y derechos de gobernanza reales;

• mejorar la alineación entre los tenedores de TZROP y la trayectoria de crecimiento a largo plazo de la empresa al permitir que los tenedores de TZROP pasen de un instrumento no convertible a un capital preferente que puede participar junto con las acciones comunes en el valor total del capital en un evento de salida sobre una base convertida (si eso produce un mejor resultado económico para el inversor de la Serie B que la preferencia de liquidación); y

• simplificar la estructura de capital de tZERO y eliminar las restricciones que históricamente han limitado la capacidad de la empresa para buscar ciertas oportunidades de recaudación de capital y transacciones estratégicas al reemplazar el instrumento actual basado en rescate con participación de capital preferente, lo que la empresa espera que mejore su flexibilidad para ejecutar iniciativas de crecimiento y posibles vías de liquidez.

Compromiso de capital de crecimiento de Bed Bath & Beyond

En relación con la conversión propuesta, tZERO celebró una carta de intención con Bed Bath & Beyond, Inc. según la cual Bed Bath & Beyond indicó su intención de liderar hasta $10 millones en capital adicional para tZERO a través de una financiación de notas convertibles, que se financiará con el tiempo en tramos vinculados a métricas operativas y financieras específicas. La financiación propuesta proporcionaría a tZERO capital incremental para apoyar operaciones a corto plazo y ejecución estratégica consistentes con métricas definidas y mejorar la capacidad de tZERO para ejecutar su plan de negocios actual e iniciativas de crecimiento.

La nota convertible devengaría intereses a una tasa de mercado. Si la empresa recauda $25.0 millones o más en una "financiación calificada" antes del vencimiento, la deuda se convertirá automáticamente en los valores emitidos en la financiación calificada con un descuento del 20% sobre el precio de los nuevos inversores. En caso de un evento de liquidez, como una venta, OPI o cotización directa, los tenedores de notas recibirían el mayor entre su principal total más intereses o el valor equivalente en acciones comunes. Más detalles se establecen en la documentación para accionistas. Los inversores existentes elegibles de tZERO y otras partes calificadas que deseen participar en esta financiación en términos similares pueden contactar a tZERO en ir@tzero.com.

"He defendido durante mucho tiempo la reforma de tZERO para que pueda alcanzar su potencial, así como impulsar el valor para los inversores de TZROP, de los cuales somos los mayores. Creo que esta propuesta elimina un obstáculo significativo para la capacidad de la empresa de impulsar su estrategia como el tejido conectivo central en la industria de tokenización, que en muchos sentidos hemos sido pioneros en las diversas inversiones en blockchain. Como parte de eso, también me complace liderar la financiación adicional que, si se implementa esta propuesta, posicionaría bien a la empresa para impulsar el crecimiento futuro", dijo Marcus Lemonis, Presidente Ejecutivo y Director Ejecutivo de Bed Bath & Beyond, Inc.

"Estoy agradecido con la comunidad TZROP y nuestros partidarios centrales. Esta conversión propuesta refleja nuestro compromiso de alinear a los primeros partidarios de tZERO con el crecimiento a largo plazo de la empresa, al tiempo que proporciona más claridad sobre el camino de valor para su inversión y fortalece nuestra flexibilidad estratégica durante un momento crítico. Continuaremos ejecutando nuestra estrategia posterior al reinicio de infraestructura regulada independiente de extremo a extremo para mercados de activos digitales: nuestra estrategia de 'picos y palas' que sabemos que está resonando bien en el mercado en la era de convergencia posterior a TradFi y DeFi", dijo Alan Konevsky, Director Ejecutivo, tZERO Group, Inc. "Espero dar la bienvenida a Bill a nuestra junta y estoy agradecido a Marcus y Bed Bath & Beyond por continuar siendo defensores de la misión de tZERO, ya que esperamos apoyar sus iniciativas tokens.com y otras, incluido el lanzamiento de la negociación de los tokens O y Buy Buy Baby en nuestra plataforma."

"Espero unirme a la junta directiva de tZERO mientras buscamos capturar el conjunto de oportunidades considerable que presenta la adopción secular de la tecnología de tokenización en el mercado para proveedores de infraestructura de pila completa independientes", dijo Bill Fleckenstein, director designado de la Serie B de tZERO e inversor. "Tengo grandes esperanzas - y expectativas - para la empresa y cómo ejecuta su estrategia."

"Mi hijo Max y yo somos dos de los mayores tenedores de TZROP y estamos encantados de respaldar esta propuesta", dijo Marc Cohodes, un destacado inversor de tZERO. "Hemos apoyado a tZERO durante su evolución, incluso invirtiendo en la ronda original de la Serie B, y esperamos su liderazgo en la industria de tokenización a nivel mundial."

Resumen de las acciones preferentes de la Serie B

Las acciones preferentes de la Serie B de tZERO, que actualmente son propiedad de varios inversores de tZERO y se emitieron por primera vez en 2022, tienen derechos significativos. Tiene una preferencia de liquidación de $0.69 por acción y, como alternativa, participa junto con las acciones comunes en distribuciones residuales sobre una base convertida en una salida (si eso produce un mejor resultado económico para el inversor de la Serie B). Además, debido a que se convierte en acciones comunes de tZERO en caso de ciertas transacciones, como una OPI o una cotización pública, proporciona un camino listo para que sus tenedores participen en dichas transacciones, sin causar fricción. También tiene derecho, como clase, a derechos de consentimiento de gobernanza sobre ciertos asuntos, incluido el derecho a designar un director a la junta directiva de tZERO.

Aunque TZROP es técnicamente superior a las acciones preferentes de la Serie B en la tabla de capital de tZERO, tiene una preferencia de liquidación más baja de 10 centavos por acción. TZROP tampoco es convertible y solo puede ser rescatado por efectivo como se describió anteriormente, lo que causa impedimentos para la formación de capital, liquidez y opciones estratégicas. Por último, aunque las acciones preferentes de la Serie B generalmente no pagan dividendos, el dividendo notional del 10% de la ganancia bruta ajustada de TZERO de TZROP también crea impedimentos para la nueva formación de capital y está sujeto al desempeño financiero y crecimiento futuro de tZERO, que hoy no le han permitido declarar y pagar dicho dividendo.

Tras la finalización de la conversión, las acciones recién convertidas representarían colectivamente aproximadamente el 31% de las acciones de la Serie B entonces en circulación y aproximadamente el 11% de la capitalización total de tZERO sobre una base totalmente diluida.

Capital tokenizado y opcionalidad de liquidez

Después de la conversión, se espera que las acciones resultantes de la Serie B estén completamente tokenizadas y custodiadas en cadena dentro de la infraestructura de billetera regulada de tZERO, preservando el marco nativo de activos digitales familiar para los tenedores de TZROP. tZERO también tiene la intención de realizar oportunidades de liquidez semestrales basadas en subastas, utilizando su innovadora plataforma de Subastas de Mercados Privados para proporcionar a los accionistas acceso a liquidez secundaria.

Votación única en cadena

Consistente con su asociación previamente anunciada con Voatz para ser pioneros en la votación de accionistas en cadena, tZERO llevará a cabo la votación de TZROP utilizando el sistema de votación basado en blockchain de Voatz para mostrar la transparencia, integridad y velocidad de los sistemas de votación en cadena. tZERO y Voatz tienen la intención de incorporar dicha funcionalidad en la pila de infraestructura de tZERO para la funcionalidad de votación corporativa y de afinidad de sus usuarios, así como para continuar trabajando en el despliegue más amplio de soluciones de votación en cadena para empresas privadas y públicas. Los tenedores de acciones TZROP recibirán instrucciones de votación.

Fecha de registro

Los tenedores de acciones TZROP al 24 de marzo de 2026 serán elegibles para votar sobre la propuesta.

Información para inversores de TZROP

Se proporcionarán detalles adicionales sobre la propuesta y el proceso de aprobación a los tenedores elegibles a través de comunicaciones formales para accionistas el 7 de abril de 2026 y los detalles relacionados con la conversión estarán disponibles en nuestro sitio web en tzero.com/tzrop-amendment. Los tenedores de TZROP pueden acceder a nuestro portal seguro en https://tzrop.consent.vote o accediendo al enlace proporcionado en un correo electrónico enviado desde tzropamendment@mackenziepartners.com, ingresando el inicio de sesión único proporcionado en el correo electrónico y confirmando su identidad ingresando un número de identificación personal.

Contacto de medios de tZERO:
Julie Ros, Directora de Marketing y Comunicaciones
jros@tzero.com

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tZERO Group, Inc. (tZERO) y sus subsidiarias de corretaje proporcionan una plataforma de liquidez innovadora para empresas y activos privados. Ofrecemos soluciones de grado institucional para emisores que buscan digitalizar su tabla de capital a través de la tecnología blockchain y hacer que dicho capital esté disponible para negociación en un sistema de negociación alternativo. tZERO, a través de sus subsidiarias de corretaje, democratiza el acceso a activos privados al proporcionar un lugar de negociación simple, automatizado y eficiente para corredores, instituciones e inversores. Todos los servicios tecnológicos se ofrecen a través de tZERO Technologies, LLC. Para más información, visite nuestro sitio web.

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tZERO Securities, LLC es un corredor registrado en la SEC y miembro de FINRA y SIPC. Es el operador del ATS de tZERO Securities. Se puede encontrar más información sobre tZERO Securities en FINRA's BrokerCheck.

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