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Singapura / 28 de março de 2024 – Com a aprovação dos ETFs spot de BTC, instituições e indivíduos em todo o mundo estão aumentando suas participações em BTC, impulsionando uma alta nos preços do BTC. BTC agora está entre os 10 principais ativos globalmente por capitalização de mercado. As inscrições e escalas de BTC são dois segmentos de nicho que estão ganhando ampla tração neste ciclo de mercado. A exploração da diversificação de fluxos de receita de ativos do ecossistema BTC está chamando a atenção do mercado de criptomoedas.

Então, qual solução se tornará a ideal para lidar com questões como juros sobre ativos de BTC, atrasos de confirmação na rede, falta de contratos inteligentes e altas taxas de gás?

As soluções atuais para aprimorar o ecossistema BTC incluem Layer 2s e sidechains.

Como um dos investidores da rodada de financiamento de 6M da BounceBit, HTX Ventures vê a BounceBit, com seu modelo de produto CeFi+DeFi, como uma solução potencialmente inovadora para abrir o ecossistema Bitcoin para mais aplicações. Este relatório de pesquisa examina detalhadamente a BounceBit, delineando sua filosofia de design de produto e o racional de investimento do HTX Ventures.

HTX Ventures, o braço de investimento global da HTX, aproveita uma abordagem integrada que combina investimento, incubação e pesquisa para identificar as equipes mais excepcionais e promissoras ao redor do mundo. Até o momento, a HTX Ventures apoiou mais de 200 projetos em várias áreas de blockchain, com alguns projetos de alta qualidade já listados na HTX para negociação.

O Que É a BounceBit?

BounceBit é uma cadeia de BTC restaking exclusivamente projetada para Bitcoin, construindo infraestrutura de restaking de BTC que fornece uma camada fundamental para diferentes produtos de restaking, garantida pela custódia regulamentada da Mainnet Digital e Ceffu. Employa um mecanismo de PoS híbrido BTC + BounceBit para validação.

A BounceBit resolve problemas de confiança com ativos subjacentes de BTC por meio de custódia de várias partes, criando BBTC para interações DeFi na mainnet Bounce. Os ativos nativos de BTC são usados para participar de estratégias de arbitragem de baixo risco em várias bolsas centralizadas. Além disso, sob um mecanismo híbrido de staking de tokens, usar BBTC+BB (token nativo da BounceBit) para staking pode gerar tokens LSD, obtendo mais recompensas de staking de nós e lucros de restaking.

Ao combinar custódia centralizada e sidechains, a BounceBit visa resolver os problemas de confiança de longa data das sidechains enquanto revigora o ecossistema BTC. Isso reduzirá as taxas de negociação e desbloqueará o potencial financeiro do BTC, possibilitando o acesso a aplicativos em DeFi, jogos, sociais e mais setores.

Como a BounceBit Funciona?

O design do produto da BounceBit é muito engenhoso, como mostrado no seguinte diagrama:

Os usuários depositam vários tipos de ativos de Bitcoin on-chain no Protocolo BounceBit, que é supervisionado pela BounceBit, CEFFU e Mainnet Digital sob uma carteira MPC gerenciada conjuntamente. Esta configuração é para resolver questões do mecanismo de confiança e garantir a segurança dos ativos do usuário.

1. Ao usar soluções de liquidação fora da bolsa (OES) como MirrorX da Ceffu, dá ao protocolo acesso seguro à liquidez profunda nas bolsas e ganha rendimento por meio de diversas estratégias de negociação, enquanto os fundos permanecem seguros on-chain em carteiras MPC, uma tecnologia de carteira que essencialmente divide a chave privada em vários fragmentos. Dessa forma, o risco de ponto único de falha é reduzido ao mínimo. Além disso, o risco da contraparte é reduzido, já que os fundos do usuário nunca são realmente armazenados em nenhuma bolsa centralizada, mas sim são espelhados pela Ceffu.
2. A BounceBit trabalha com vários gestores de ativos experientes com um histórico positivo de retorno duradouro para negociar através do MirrorX. Todos os gestores de ativos utilizam a taxa de financiamento arbitrária como estratégia de negociação. A taxa de financiamento arbitrária é uma estratégia lucrativa delta-neutral que capitaliza a diferença da taxa de financiamento entre diferentes mercados.
3. Por outro lado, depois que os usuários transferem seus ativos nativos para a BounceBit, um novo ativo, B-Token, será emitido. Tomando BTC como exemplo, após depositar BTC, os usuários receberão ativos BBTC que operam na mainnet BounceBit. Atualmente, existem duas atividades principais on-chain para este ativo: Primeiro, sob o modelo de staking híbrido da BounceBit, usando BBTC+BB (o token nativo do projeto) para participar do staking de nós, enquanto o LST gerado a partir do staking pode se envolver em atividades de restaking, ampliando ainda mais os retornos do staking; segundo, o BBTC pode ser usado em várias interações DeFi on-chain. Atualmente, a BounceBit lançou o BounceClub para desenvolvedores e usuários, onde os usuários podem participar de várias atividades DeFi e atividades geradoras de renda na mainnet BounceBit, aumentando a riqueza dos ganhos de ativos de BTC.

Fonte:https://x.com/bounce_bit/status/1771481179683692656?s=46&t=ODDW1eIwucwwKwUR-9MGBg

Em termos de fontes de renda, ao participar do staking da BounceBit e das interações financeiras on-chain, os usuários podem obter rendimento de seus ativos:

1. Rendimento CeFi de ativos nativos em subcontas de bolsas centralizadas.
2. Rendimento DeFi de interações na cadeia BounceBit.
3. Recompensas de staking do uso de BBTC+BB para staking, bem como lucros de restaking gerados após o staking.

Resumidamente, a BounceBit, enquanto garante a segurança dos ativos por meio de custódia de múltiplas partes, oferece diversas maneiras de gerar rendimento.

Investimento da HTX Ventures na BounceBit

A HTX Ventures, sendo uma investidora principal na Bouncebit, está confiante de que a Bouncebit é capaz de atender a uma demanda significativa e genuína do mercado alavancando seu modelo de custódia centralizada construído sobre uma sidechain padrão.

O principal objetivo da BounceBit é lidar com questões como juros sobre ativos de BTC, subutilização de BTC ocioso, falta de inovação e altas taxas de gás. Essencialmente, ela visa fornecer diversificadas fontes de receita, atenuando o desafio do Bitcoin de falta de contratos inteligentes. As soluções atuais para aprimorar o ecossistema BTC incluem Camadas-2s e sidechains.

As soluções Layer-2 executam transações de Bitcoin off-chain para aprimorar a velocidade de transação. Exemplos de Layer-2 incluem túneis de estado e rollups. Os canais de estado, como a Lightning Network, têm escalabilidade limitada e se concentram principalmente em acelerar transações peer-to-peer, tornando desafiador implantar contratos inteligentes de nível Ethereum. Os rollups carecem de garantias de confiança suficientes, uma vez que as soluções de camada 2 do Bitcoin não podem ser verificadas pela mainnet ao retornar o livro-razão devido a problemas com o código subjacente e verificação de assinatura. A abordagem mais promissora atualmente envolve a atualização da camada BIP do Bitcoin e a atualização dos códigos subjacentes dos mineradores com base em novos protocolos Taproot para suportar a verificação OP/ZKP e o cálculo de mineradores de Bitcoin. No entanto, pode haver um longo caminho a percorrer antes da implementação de rollups.

Sidechains funcionam como cadeias independentes, permitindo que os usuários mapeiem Bitcoin das mainnets para aplicações. Embora as sidechains ofereçam melhores velocidades de processamento, elas carecem de verificação de confiança da mainnet Bitcoin, levantando preocupações sobre confiança e consenso. Além disso, o mau comportamento do projeto é mais provável de ocorrer, prejudicando a segurança dos ativos mapeados. Esse dilema TVL é comum na maioria das sidechains.

A BounceBit postula que a infraestrutura relacionada ao Bitcoin é primordialmente impulsionada por ativos, enfatizando como o BTC pode ser utilizado em novos ambientes ou cadeias. Ao contrário de se concentrar na construção de soluções de camada 2 diretamente sobre a cadeia Bitcoin, a BounceBit se destaca como uma camada de PoS isolada. Aqui, os nós apostam tanto em BTC quanto em tokens BounceBit para garantir a segurança da cadeia. A conexão entre BounceBit e BTC é estabelecida no nível do ativo em vez do nível do protocolo.

A BounceBit busca abordar as questões de consenso e confiança das sidechains por meio de custódia centralizada em cima de uma sidechain regular. Dadas as circunstâncias atuais, essa combinação de centralização e descentralização pode oferecer um compromisso para resolver tanto questões técnicas quanto questões de confiança. O mecanismo de design e a equipe de desenvolvimento da BounceBit criaram uma vantagem competitiva e abriram oportunidades dentro do setor.

Perspectivas

Com a aprovação dos ETFs spot de BTC, instituições e indivíduos em todo o mundo estão aumentando suas participações em BTC, impulsionando uma alta nos preços do BTC. BTC agora está entre os 10 principais ativos globalmente por capitalização de mercado. Além disso, as inscrições e escalas de BTC são dois segmentos de nicho que estão ganhando ampla tração neste ciclo de mercado. O progresso nessas áreas tem despertado entusiasmo no mercado, atraindo mais atenção para o ecossistema BTC. Desenvolvedores e participantes do mercado estão explorando casos de uso adicionais baseados em BTC e oportunidades de renda.

A BounceBit, como um produto que combina CeFi e DeFi, possui um certo grau de inovação em seu modelo de produto. Ao integrar mecanismos centralizados e descentralizados, ela introduz um mecanismo de custódia tripartida na solução de confiança, criando novos ativos de cadeia EVM para revigorar os atributos financeiros de ativos nativos, potencialmente tornando-se uma nova solução para o ecossistema Bitcoin. Além disso, a equipe do projeto demonstrou excelentes capacidades em operação de produto e geração de tráfego.

A HTX Ventures espera mais avanços técnicos no ecossistema BTC, acompanhados pelo surgimento de mais projetos do ecossistema. Essa tendência irá alimentar entusiasmo e expectativa. Atualmente, a combinação da BounceBit de CeFi e DeFi tem potencial promissor para crescimento do TVL e está posicionada para diversificar os fluxos de receita de ativos do ecossistema BTC.

*Agradecimentos especiais à BounceBit pelo apoio na redação deste artigo.

Sobre a HTX Ventures

A HTX Ventures, a divisão global de investimentos da HTX, integra investimento, incubação e pesquisa para identificar as melhores e mais brilhantes equipes em todo o mundo.

Com uma história de uma década como pioneira do setor, a HTX Ventures se destaca na identificação de tecnologias de ponta e modelos de negócios emergentes no setor. Para fomentar o crescimento dentro do ecossistema blockchain, oferecemos suporte abrangente a projetos, incluindo financiamento, recursos e conselhos estratégicos.

Atualmente, a HTX Ventures apoia mais de 200 projetos em diversos setores de blockchain, com iniciativas de alta qualidade já negociando na bolsa HTX. Além disso, como uma das investidoras mais ativas de Fundos de Fundos (FOF), a HTX Ventures forja colaborativamente o ecossistema blockchain ao lado dos principais fundos globais de blockchain, incluindo IVC, Shima e Animoca.

Michael Wang

glo-media@htx-inc.com

https://www.htx.com/en-us/ventures

Veja a versão de origem em newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/htx-ventures-why-bouncebits-innovative-solutions-might-be-key-to-unlock-the-bitcoin-btc-ecosystem-271151466

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