PRESS RELEASE
By: News Direct
May 7, 2024
Tembo e-LV 838 millions de dollars SPAC IPO prêt à débloquer la valeur des actionnaires pour VivoPower (NASDAQ: VVPR)
--News Direct--
Alors que le passage du monde aux véhicules électriques prend de l'ampleur et que le marché se redresse après une faiblesse de la demande à court terme, une entreprise qui a attiré un intérêt financier significatif est VivoPower International PLC (NASDAQ:VVPR). La société de solutions énergétiques durables, qui fournit des kits de conversion contenant toutes les pièces nécessaires pour convertir un véhicule d'un moteur à combustion interne en électrique, a vu le prix de ses actions augmenter en raison de plusieurs vents favorables.
Pour commencer, la filiale de VivoPower, Tembo E-LV, a révélé qu'elle deviendrait publique en fusionnant avec Cactus Acquisition Corp. (NASDAQ:CCTS), un SPAC, dans le cadre d'une transaction d'une valorisation indicative pré-monétaire de 838 millions de dollars. CCTS émettra 83,8 millions d'actions en échange d'actions Tembo au prix de 10 $ par action CCTS.
En plus de cela, un dividende spécial de 16,76 millions d'actions Tembo, soit environ 20% des 83,8 millions d'actions, sera distribué aux actionnaires de VivoPower International PLC (NASDAQ:VVPR), qui recevront cinq actions du groupe Tembo pour chaque action VivoPower détenue. Selon la dernière déclaration trimestrielle, CCTS dispose de 25 millions de dollars en espèces à son bilan.
Si tout se passe comme prévu, cette transaction débloquerait une immense valeur pour les actionnaires de VivoPower. En effet, VivoPwer a acheté Tembo pour environ 7,1 millions de dollars en espèces en 2021, et cette transaction le valorise à plus de 120 fois ce montant. Cette transaction a non seulement illustré l'engagement de la direction à accroître la valeur pour les actionnaires, mais aussi la volonté du marché de payer une prime pour les entreprises de véhicules électriques résolvant le problème des VE de manière différente.
Bien que l'action de VivoPower International PLC (NASDAQ:VVPR) ait déjà considérablement progressé, il est clair qu'il y a encore de la place pour une hausse. En résumé, voici un bref aperçu de la transaction et de la manière dont elle se traduirait par un prix de l'action plus élevé pour les actionnaires de VivoPower.
Les actionnaires de VivoPower International PLC (NASDAQ:VVPR) reçoivent 5 actions Tembo d'une valeur de 10 $ pour chaque action détenue.
En supposant un scénario conservateur où l'IPO ne lève que 10% des 838 millions de dollars, cela se traduirait par une capitalisation boursière d'au moins 83,8 millions de dollars pour VivoPower.
VivoPower a environ 3,5 millions d'actions en circulation, ce qui se traduirait par un prix de l'action d'environ 23 $.
Cela signifie que VivoPower pourrait réaliser des rendements à trois chiffres une fois cette transaction conclue, et ce, sans tenir compte des actions de dividendes.
À 1 $ par action de dividende, cela se traduirait par un ajout de 5 $ par action détenue pour les actionnaires de VivoPower.
En fin de compte, même si le prix des actions Tembo lors de l'IPO n'est que de 1 $, cela signifierait que les actions de VVPR valent 28 $, y compris la valeur des actions de dividende.
Pour illustrer davantage le potentiel de hausse des actions de VivoPower International PLC (NASDAQ:VVPR), considérez ceci : la société a récemment reçu un investissement direct de 10 millions de dollars de la part d'une famille émiratie associée à la famille dirigeante de Dubaï, à une valorisation pré-monétaire de 120 millions de dollars. Sur la base de ce fait, la valeur par action de VVPR pourrait être de 40 $ par action.
Rachat d'actions et restructuration
Un autre vent favorable important qui a contribué à la hausse du prix des actions de VivoPower est l'annonce récente de la société selon laquelle son conseil d'administration avait autorisé une stratégie de gestion du capital comprenant un programme de rachat d'actions qui permettrait à la société d'acheter jusqu'à 5 millions de ses actions en circulation. Ces rachats d'actions seraient financés à l'aide des fonds provenant de la vente d'entreprises et de cessions d'actifs, y compris des scissions comme le portefeuille de l'unité commerciale Caret. Le portefeuille de l'unité commerciale Caret représente jusqu'à dix projets solaires totalisant 586 MW-DC à différents stades de développement.
La semaine dernière, VivoPower International PLC (NASDAQ:VVPR) a également annoncé qu'elle avait conclu un accord de vente d'actifs définitif pour la vente de l'une de ses unités commerciales non stratégiques, Kenshaw Electrical, à ARA Group Limited, un important groupe de services industriels diversifiés basé en Australie, pour un total de 5 millions de dollars australiens.
Marchés adressables en pleine expansion
VVPR est bien positionné pour tirer parti de la demande croissante de véhicules électriques dans certains des marchés à la croissance la plus rapide en ce moment, comme l'Asie du Sud-Est, le Moyen-Orient et l'Afrique. Selon Mordor Intelligence, les marchés des VE au Moyen-Orient et en Afrique étaient évalués à environ 3,33 milliards de dollars en 2024 et devraient atteindre 9,42 milliards de dollars d'ici 2029, ce qui représente un TCAC de 23,20%.
Les kits de conversion de Tembo ont suscité un intérêt considérable auprès des consommateurs, comme l'illustre l'engagement de la société pour plus de 5000 kits et un pipeline de commandes de plus de 10 000 en 2023. Ces commandes incluaient un protocole d'accord en Jordanie pour 1 000 kits, ouvrant la voie au Moyen-Orient, qui est le plus grand marché des Landcruiser, et un accord définitif au Kenya pour 4 000 kits, offrant une entrée dans le segment des véhicules d'occasion.
De plus, Tembo a signé un accord de coentreprise définitif avec Francisco Motor Corporation pour développer et fournir des kits d'électrification de véhicules utilitaires électriques pour une nouvelle génération de jeepneys électriques (e-jeepneys) aux Philippines.
Il s'agit là d'une autre importante opportunité de croissance, étant donné que l'Association philippine des véhicules électriques (EVAP) estime que les ventes cumulatives de véhicules électriques dans le pays atteindront 6,6 millions d'unités d'ici 2030, sous l'impulsion de politiques gouvernementales favorables. En fait, les véhicules électriques sont maintenant exonérés de taxes d'accise, et un récent décret présidentiel a supprimé les droits tarifaires des véhicules entièrement construits importés pour cinq ans afin de les rendre plus compétitifs sur le marché local.
Conclusion
À l'avenir, il est clair que VivoPower International PLC (NASDAQ:VVPR) a de brillantes perspectives à l'horizon, comme l'illustre le fait qu'aux dires d'un communiqué daté du 6 mai, le président-directeur général, Kevin Chin, a de nouveau augmenté sa participation individuelle dans la société en ajoutant 100 000 actions supplémentaires (environ 2,7 % des actions en circulation) pour porter sa participation à 13,5 %, témoignant de sa confiance dans l'entreprise.
Pour plus d'informations, veuillez visiter https://vivopower.com/
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