Por JE Insights, Benzinga

PUNTOS CLAVE DE ZINGER:

• El 17 de septiembre, la Fed recortó las tasas de interés por primera vez desde diciembre de 2024 mientras insinuaba ajustes adicionales.

• Dado el potencial cambio de política hacia una postura más moderada, el ETF BNDS de Infrastructure Capital ha ganado relevancia fundamental.

DETROIT, MICHIGAN - 26 de septiembre de 2025 (NEWMEDIAWIRE) - Fue el anuncio que prácticamente todos en Wall Street anticipaban. El miércoles 17 de septiembre, la Reserva Federal recortó la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos a 4.00%-4.25%, un anuncio que los inversores celebraron en gran medida. Por ejemplo, en las cinco sesiones posteriores al cierre de la sesión del 22 de septiembre, el índice S&P 500 ganó un 1.26%.

Aún así, se podría argumentar que los accionistas del Infrastructure Capital Bond Income ETF (ARCA: BNDS) estaban especialmente satisfechos. Un fondo cotizado en bolsa de gestión activa, BNDS busca principalmente maximizar los ingresos, con un objetivo secundario de obtener apreciación de capital. Según la literatura del fondo, el rendimiento elevado subyacente se genera invirtiendo al menos el 80% de sus activos totales en valores de renta fija.

Incluso antes del recorte de tasas de la Fed, el ETF BNDS comandaba relevancia debido a su potencial de ingresos pasivos, que se distribuyen mensualmente. Además, el ingreso neto por inversión del fondo (intereses y dividendos recibidos, menos gastos) había superado fácilmente el llamado rendimiento libre de riesgo de los bonos del Tesoro a 10 años.

Sin embargo, con el banco central recortando las tasas – y potencialmente insinuando un cambio hacia una política monetaria más moderada – los valores de deuda existentes pueden aumentar de valor debido a su mayor rendimiento. Además, los inversores podrían eventualmente alejarse de los bonos seguros si el rendimiento se vuelve insatisfactorio, colocando potencialmente al ETF BNDS en un terreno más firme.

La Fed Realiza un Movimiento Crítico

Como se mencionó anteriormente, el anuncio del recorte de tasas de la Fed era en gran medida esperado por inversores y analistas. Por lo tanto, la cifra principal en sí no era realmente el espectáculo principal. Más bien, fueron los comentarios sobre lo que los formuladores de políticas anticipan en los ciclos monetarios futuros. Para los inversores en ingresos, los cambios proyectados pueden ser significativos.

Según el Resumen Actualizado de Proyecciones Económicas de septiembre del banco central, los formuladores de políticas anticipan una perspectiva económica modestamente más fuerte de lo esperado anteriormente. Al mismo tiempo, la Fed podría implementar un ritmo más rápido de recortes de tasas de interés durante los próximos dos años.

Específicamente, la tasa de fondos federales a finales de este año podría ubicarse en 3.6%, por debajo del 3.9% de junio. Como tal, los expertos anticipan un recorte adicional de 50 puntos básicos en proceso. Es más, la proyección para 2026 se redujo a 3.4% desde 3.6%, mientras que la proyección para 2027 prevé una caída a 3.1% (desde el 3.4% anterior).

Sin duda, la Fed debe navegar un entorno económico cada vez más complejo. Antes del anuncio de política, muchos expertos han expresado preocupaciones sobre el debilitamiento del mercado laboral y la inflación persistente. Dados estos vientos en contra en combinación con los aranceles de la administración Trump, la economía potencialmente enfrenta riesgos de estanflación.

Es posible que la Fed pueda navegar la política monetaria para facilitar un aterrizaje suave para la economía en general. Eso generalmente sería favorable para las inversiones relacionadas con el mercado de bonos. Esencialmente, a medida que la tasa de referencia baja y las condiciones económicas se estabilizan, los inversores requieren menos rendimiento para amortiguar los riesgos potenciales. Esta dinámica haría que los valores de deuda existentes – con sus mayores rendimientos – sean mucho más atractivos.

Entonces, ¿por qué no simplemente saltar a cualquier fondo de bonos estándar y darlo por terminado? Una razón clave, como se indicó anteriormente, es que las complejidades en el momento actual presentan riesgos en todos los ámbitos. Por lo tanto, los inversores deben ser extremadamente cautelosos con su exposición financiera. En segundo lugar, el S&P 500 tiene un historial de dificultades tras un recorte de tasas de la Fed.

Como tal, es hora de considerar aprovechar la experiencia endurecida en batallas – y ahí es exactamente donde entra en escena el Infrastructure Capital Bond Income ETF.

Por Qué el ETF BNDS Se Destaca Entre la Multitud

Como un fondo de gestión activa, el BNDS de Infrastructure Capital está orientado hacia sectores y emisores que presentan fuertes flujos de efectivo y poder de fijación de precios. En teoría, los inversores individuales pueden realizar su propia investigación y construir carteras individualizadas sin incurrir en un índice de gastos. Sin embargo, dicha investigación requiere un tiempo considerable – un recurso que no todos tienen para dedicar a revisar estados de resultados y balances.

Además, hay que considerar las economías de escala y las eficiencias. Esencialmente, el equipo de Infrastructure Capital está estructurado específicamente para encontrar y extraer oportunidades asimétricas de generación de ingresos. Debido a que la distribución es mensual, los pagos ofrecen una conveniencia muy necesaria. Además, el Rendimiento SEC a 30 días del 7.7% puede atraer a los inversores. Y debido a que el proveedor de servicios financieros cuenta con décadas de experiencia, sabe qué buscar – y qué trampas evitar.

Además, un elemento mecánico clave del ETF BNDS que lo distingue de la competencia es el uso de estrategias de escritura de opciones para mejorar el ingreso general de los inversores. Si bien la mayoría de los inversores ven las opciones como transacciones basadas en débitos, es posible vender o escribir productos financieros derivados. Estas transacciones basadas en crédito notablemente comienzan desde una posición de afluencia de crédito – pero hay una trampa.

Si el riesgo suscrito se realiza en los extremos de la distribución, el escritor de opciones puede terminar debiendo una cantidad significativa de dinero. Es imperativo, entonces, que tales mejoras sean supervisadas por expertos verdaderamente calificados.

Al frente de BNDS está Jay D. Hatfield, fundador, CEO y gerente de cartera de Infrastructure Capital Advisors. Con casi tres décadas de experiencia en banca de inversión, gestión de fondos de cobertura y construcción de carteras, Hatfield se ha centrado consistentemente en valores generadores de ingresos y empresas vinculadas a activos reales como infraestructura energética y bienes raíces.

Esa profunda experiencia importa. La carrera de Hatfield ha estado definida por identificar oportunidades de crédito infravaloradas y estructurar estrategias para extraer flujos de efectivo confiables. Para BNDS, esto se traduce en un enfoque disciplinado de selección de bonos corporativos, combinado con mejoras tácticas como la escritura de opciones. En un entorno moldeado por recortes de tasas, riesgos de inflación y potencial estanflación, tener un administrador activo con la experiencia de Hatfield proporciona una capa adicional de prudencia que los fondos pasivos no pueden replicar.

Por último, Infrastructure Capital Advisors impulsa constantemente nuevas oportunidades para agregar valor para sus clientes. Recientemente, el equipo se asoció con la plataforma de marca blanca HANetf para lanzar un producto cotizado en bolsa llamado Infrastructure Capital Preferred Income UCITS. El nuevo fondo invierte en valores preferentes de EE. UU. - un tipo de vehículo híbrido que combina características de deuda y capital.

Ingresos Guiados a Través de un Ciclo Incierto

En última instancia, el último recorte de tasas de la Fed reorganiza el panorama de inversión, y pocas áreas se benefician más que las estrategias centradas en los ingresos. Con sus distribuciones mensuales y un perfil de rendimiento del 7.7%, BNDS ofrece a los inversores una propuesta de valor directa: flujo de efectivo constante en un mercado incierto.

Sin embargo, lo que distingue a BNDS no es solo su flujo de ingresos sino la supervisión activa que lo acompaña. Bajo el liderazgo de Jay Hatfield, el fondo se posiciona deliberadamente para capturar rendimiento mientras gestiona el riesgo en todos los sectores crediticios. Para los inversores que navegan el entorno cambiante de hoy, esa combinación de distribuciones estables y gestión experimentada hace que BNDS sea un fondo que vale la pena monitorear de cerca.

Si está interesado en obtener más información, visite el sitio web del fondo.

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