DALLAS, TX -- 8 mai 2025 -- Valens Semiconductor Ltd.(NYSE:VLN): Stonegate Capital Partners met à jour sa couverture sur Valens Semiconductor Ltd. (NYSE:VLN). Valens Semiconductor a réalisé des résultats robustes au T1 25, avec des revenus de 16,8 millions de dollars, dépassant à la fois son estimation précédente de 16,3 à 16,6 millions de dollars et les revenus du trimestre précédent de 16,7 millions de dollars. Cela marque une croissance significative d'une année sur l'autre par rapport aux revenus du T1 24 de 11,6 millions de dollars. Cette performance reflète une stabilisation et un début de récupération des conditions du marché, la société naviguant avec succès à travers des défis qui ont précédemment impacté la demande en semi-conducteurs à l'échelle de l'industrie et les corrections d'inventaire.

Mises à jour de l'entreprise :

Activité intersectorielle : Le segment de l'activité intersectorielle (CIB) a représenté environ 70 % des revenus totaux, générant 11,7 millions de dollars, stable par rapport au trimestre précédent mais nettement supérieur aux 7,2 millions de dollars rapportés au T1 24. La stabilité et la croissance de ce segment ont été mises en évidence par l'adoption croissante de la puce VS6320 de Valens sur le marché de la vidéoconférence, soutenue par son design standardisé qui facilite des modules de caméra de plus petite taille. De plus, les puces Valens offrent la plus haute résolution vidéo, améliorant la précision pour des solutions de vision par machine automatisées. La robustesse des puces face aux EMI assure un fonctionnement fiable 24/7 même dans des environnements électromagnétiques bruyants tels que les usines, tandis que leur fonctionnement économique sur des câbles à faible coût continue de permettre des réductions significatives des coûts globaux du système.

Segment automobile : Le segment automobile de Valens a rapporté des revenus de 5,1 millions de dollars, reflétant une légère amélioration séquentielle par rapport au T4 24 de 5,0 millions de dollars et une augmentation d'une année sur l'autre par rapport à 4,4 millions de dollars. Ce segment a bénéficié d'une position sur le marché renforcée grâce à des gains de design stratégiques utilisant des chipsets conformes à la norme MIPI A-PHY, notamment après des tests d'interopérabilité réussis avec sept autres fournisseurs de silicium. Les marges brutes automobiles se sont nettement améliorées, atteignant 48,4 %, principalement en raison de l'optimisation des coûts des produits. Malgré le rythme graduel de l'adoption des systèmes ADAS, Valens a diversifié sa base de clients automobiles au-delà de sa dépendance à Mercedes-Benz, signalant une expansion continue et une réduction de la dépendance sur un seul client.

Stratégie de croissance : Tout au long du premier trimestre, VLN a renforcé sa position stratégique grâce à plusieurs partenariats et initiatives de haut niveau. Cela inclut des partenariats avec RGo Robotics et CHERRY Embedded Solutions visant à concevoir des systèmes robotiques optimisés par IA pour le marché de la vision par machine. La société a également renforcé ses partenariats dans le secteur automobile, notamment avec Mobileye, renforçant sa position dans la connectivité des véhicules hautement automatisés et autonomes. La société a aussi mis à profit ses capacités technologiques pour démontrer son leadership dans la vision par machine industrielle, sécurisant des gains de design critiques et posant les bases d'une croissance à long terme.

Position financière solide : VLN a terminé le premier trimestre avec une solide situation financière, détenant 112,5 millions de dollars en liquidités, équivalents de liquidités et dépôts à court terme, malgré une dépense de 9,6 millions de dollars pour le rachat d'actions. L'achèvement d'un programme de rachat d'actions de 10,0 millions de dollars et le lancement d'un autre programme de 15,0 millions de dollars soulignent la confiance de la direction dans la croissance à long terme et l'engagement envers le retour sur investissement pour les actionnaires. En surveillant de près les développements tarifaires et leurs impacts potentiels sur le marché, Valens maintient une dette nulle, soulignant davantage sa résilience financière et sa préparation pour de futures opportunités de croissance, y compris des acquisitions stratégiques.

Prévisions : La société prévoit que les revenus du T2 25 se situeront entre 16,5 millions de dollars et 16,8 millions de dollars, et que la perte d'EBITDA ajusté se situera entre (4,9) millions de dollars et (4,4) millions de dollars, avec des marges brutes attendues entre 63,0 % et 64,0 %. Cela implique une guidance de revenus maintenue pour l'année complète 2025 de 71,0 millions de dollars à 76,0 millions de dollars.

Évaluation : Nous utilisons un modèle DCF et une analyse EV/Revenue pour guider notre évaluation. Notre analyse DCF produit une fourchette de valorisation de 4,51 à 5,72 dollars avec un point médian de 5,04 dollars. Notre évaluation EV/Revenue aboutit à une fourchette de 4,66 à 5,51 dollars avec un point médian de 5,08 dollars.

À propos de Stonegate
Stonegate Capital Partners est un cabinet de conseil en marchés de capitaux de premier plan fournissant des services de relations avec les investisseurs, de recherche sur les actions et de sensibilisation des investisseurs institutionnels pour les entreprises publiques. Notre affilié, Stonegate Capital Markets (membre de FINRA) fournit un spectre complet de services de banque d'investissement pour des entreprises publiques et privées.

Avertissement : Cette traduction a été générée automatiquement par NewsRamp™ pour Reportable (collectivement désignés sous le nom de "LES ENTREPRISES") en utilisant des plateformes d'intelligence artificielle génératives accessibles au public. LES ENTREPRISES ne garantissent pas l'exactitude ni l'intégralité de cette traduction et ne seront pas responsables des erreurs, omissions ou inexactitudes. Vous vous fiez à cette traduction à vos propres risques. LES ENTREPRISES ne sont pas responsables des dommages ou pertes résultant de cette confiance. La version officielle et faisant autorité de ce communiqué de presse est la version anglaise.