DALLAS, TX -- 8 novembre 2024 -- OppFi, Inc. (NYSE: OPFI) : Stonegate Capital Partners met à jour la couverture d'OppFi (NYSE: OPFI). OppFi a rapporté un chiffre d'affaires, un revenu net ajusté et un BPA ajusté de 136,6 millions de dollars, 31,5 millions de dollars et 0,36 dollar, respectivement. Cela se compare à nos estimations/consensus de 130,1 millions de dollars/130,8 millions de dollars, 17,9 millions de dollars/17,2 millions de dollars et 0,21 dollar/0,20 dollar. La marge de revenu net était de 66,7 % pour le trimestre, ce qui représente une expansion de marge d'une année sur l'autre de 992 points de base par rapport au 3T23. La performance impressionnante de ce trimestre est attribuée à une augmentation notable du chiffre d'affaires total et du revenu net, établissant de nouveaux records pour l’entreprise. Nous nous attendons à ce que cette trajectoire positive se poursuive tout au long du reste de l'année 2024, alors qu'OppFi continue de donner la priorité à des initiatives stratégiques visant à améliorer la rentabilité et à favoriser une croissance durable.

Mises à jour de l'entreprise :

Liquidité et bilan : OPFI a conclu le troisième trimestre avec 74,2 millions de dollars en liquidités et en liquidités restreintes, une légère augmentation de 0,3 million de dollars par rapport à la fin de 2023. L'entreprise avait également 199,4 millions de dollars de capacité d'endettement inutilisée, qui, combinée à 44,8 millions de dollars de liquidités non restreintes, totalisait 273,6 millions de dollars de liquidité. Cette solide position de liquidité offre une flexibilité significative, permettant à l’entreprise de potentiellement retourner de la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes, de rachats d'actions et de financements pour les initiatives de croissance externe et organique. Notamment, OPFI a racheté pour 1,0 million de dollars d'actions ordinaires de Classe A au cours du troisième trimestre.

Origination : Les origines nettes totales pour le troisième trimestre étaient de 218,8 millions de dollars, en augmentation par rapport à 205,5 millions de dollars au trimestre précédent et 195,7 millions de dollars au même trimestre l'année dernière. Les origines suivent généralement des tendances saisonnières, et nous anticipons une amélioration continue d'une année sur l'autre. Ce trimestre, 100 % des origines ont été facilitées par des partenaires bancaires. Le taux d'auto-approbation a augmenté à 77 %, contre 76 % lors du trimestre précédent et 72 % au même trimestre l’année dernière. Cela a abouti à des comptes clients de 413,7 millions de dollars. Nous notons qu'OPFI a réussi à augmenter les origines sans augmenter les coûts d'acquisition.

Normes de prêt : Les charges de créances irrécouvrables en pourcentage du chiffre d'affaires total ont diminué à 34,3 % à la fin du troisième trimestre, contre 42 % au même trimestre l'année dernière. Cela démontre la capacité de l'entreprise à augmenter ses revenus tout en gérant efficacement la qualité du crédit. Nous prévoyons qu'OPFI continuera à cibler les segments à risque le plus faible, surtout alors que les banques de marché renforcent leurs normes de crédit. De plus, nous restons vigilants quant aux impacts potentiels de l'inflation, des taux d'intérêt fédéraux et du chômage sur la clientèle d'OPFI.

Prévisions : Au 3T24, OPFI a réitéré ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'année entière et a relevé à la fois les prévisions de revenu net ajusté et de BPA ajusté pour l'exercice FY24. Les prévisions de chiffre d'affaires sont maintenues dans une fourchette de 510 millions de dollars à 530 millions de dollars. Les prévisions de revenu net ajusté ont été relevées à une fourchette de 74 millions de dollars à 76 millions de dollars, contre une fourchette précédente de 63 millions de dollars à 65 millions de dollars. Les prévisions de BPA ajusté ont été augmentées à une fourchette de 0,85 à 0,87 dollar, par rapport à la fourchette précédente de 0,73 à 0,75 dollar. Nous pensons que l'entreprise est bien positionnée pour atteindre et dépassera ses prévisions. Nous avons ajusté notre modèle en conséquence.

Évaluation : Nous utilisons une analyse de multiples P/E pour guider notre évaluation. Notre évaluation repose sur une fourchette de multiples P/E de 7,0x à 8,0x avec un point médian de 7,5x. Cela aboutit à une fourchette d'évaluation de 6,49 à 7,41 dollars avec un point médian de 6,95 dollars.

À propos de Stonegate

Stonegate Capital Partners est une société de conseil en marchés de capitaux de premier plan, offrant des services de relations investisseurs, de recherche sur les actions et de sensibilisation aux investisseurs institutionnels pour les entreprises publiques. Notre filiale, Stonegate Capital Markets (membre de la FINRA), fournit un éventail complet de services de banque d'investissement pour les entreprises publiques et privées.

Avertissement : Cette traduction a été générée automatiquement par NewsRamp™ pour Reportable (collectivement désignés sous le nom de "LES ENTREPRISES") en utilisant des plateformes d'intelligence artificielle génératives accessibles au public. LES ENTREPRISES ne garantissent pas l'exactitude ni l'intégralité de cette traduction et ne seront pas responsables des erreurs, omissions ou inexactitudes. Vous vous fiez à cette traduction à vos propres risques. LES ENTREPRISES ne sont pas responsables des dommages ou pertes résultant de cette confiance. La version officielle et faisant autorité de ce communiqué de presse est la version anglaise.