--News Direct--

Por Cboe

El alivio del margen se ha convertido en un tema de creciente interés entre los operadores que utilizan opciones de índice de liquidación en efectivo. Si no está familiarizado con este tema, eso podría sonar abrumador. Este artículo ayudará a aclarar qué es el alivio del margen, sus aplicaciones y los desarrollos recientes que han ampliado su atractivo para los operadores.

El alivio del margen es una regla de intercambio que permite a los operadores utilizar menos dinero para mantener sus posiciones comerciales, lo que aumenta su eficiencia de capital. Básicamente, implica a un operador que posee un ETF particular vendiendo una opción de compra con el mismo índice subyacente. Esto es similar a la "escritura cubierta de opciones" utilizada en el comercio de acciones, pero está diseñado específicamente para su uso con ETF y opciones de índice. En términos más sencillos, el alivio del margen permite a los operadores hacer más con menos dinero aprovechando las conexiones entre ciertos ETF y opciones.

Un ejemplo clásico de alivio de margen en acción involucra a un operador que tiene una posición larga en un ETF como el SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY). Al vender una opción de compra relacionada, como una opción de XSP, el operador puede usar menos dinero para mantener su posición gracias al alivio del margen. Este beneficio depende del valor del ETF que cumple ciertas condiciones establecidas por diferentes firmas de corretaje, pero si todo se alinea, el operador puede operar con más libertad sin necesidad de bloquear tanto dinero.

Recientemente, Cboe Global Markets (Cboe: CBOE) introdujo una nueva regla que extiende el alivio del margen para escribir opciones de índice de liquidación en efectivo contra ETF basados en el índice correspondiente. Esta regla permite a los operadores utilizar opciones de índice similar a la escritura cubierta tradicional, pero con beneficios adicionales como posibles eficiencias fiscales, liquidación en efectivo y ejercicio de estilo europeo. Por ejemplo, bajo esta nueva regla, un operador podría sobrescribir su posición en el iShares Core S&P 500 ETF (NYSE: IVV) con una opción de Mini S&P 500 Index (CBOE: XSP) para beneficiarse de requisitos de capital reducidos y una mayor flexibilidad comercial. Este cambio tiene como objetivo hacer que las opciones de índice sean más atractivas en comparación con otros instrumentos como las opciones de ETF.

Bajo la nueva regla de alivio del margen, varias opciones de índice son elegibles cuando se combinan correctamente con ETF o fondos mutuos. Aquí hay una lista de los fondos y las opciones de índice correspondientes:

• Opciones de Índice Mini-SPX de Cboe (XSP)

• Opciones de Índice S&P 500 de Cboe (SPX)

• Opciones de Índice Mini-Russell 2000 de Cboe (MRUT)

• Opciones de Índice Russell 2000 de Cboe (RUT)

• Opciones de Índice MSCI EAFE de Cboe (MXEA)

• Opciones de Índice MSCI de Mercados Emergentes de Cboe (MXEF)

• Opciones de Índice MSCI ACWI de Cboe (MXACW)

• Opciones de Índice MSCI Mundial de Cboe (MXWLD)

• Opciones de Índice MSCI de EE. UU. de Cboe (MXUSA)

• Opciones de Índice del Promedio Industrial Dow Jones (DJX)

• Opciones de Índice S&P 500 ESG (SPESG)

Estas opciones se pueden utilizar en cuentas de margen para sobrescribir posiciones largas en fondos mutuos o ETF de índice no apalancados basados en el mismo índice, calificando así para el alivio del margen.

La introducción de un tratamiento de margen mejorado para opciones de índice de liquidación en efectivo por Cboe Global Markets marca un avance significativo en la flexibilidad y eficiencia de las estrategias comerciales. Este cambio no solo permite a los operadores administrar sus carteras de manera más efectiva, sino que también promueve una mayor comprensión y utilización de instrumentos financieros que satisfacen diferentes necesidades comerciales. A medida que el mercado evoluciona, es probable que los beneficios de ajustes regulatorios como este continúen influyendo en las estrategias empleadas por los inversores que buscan maximizar su eficiencia de capital y minimizar costos. Sin embargo, es esencial que los operadores consulten con firmas de corretaje y aseguren el cumplimiento de todas las regulaciones y requisitos aplicables antes de emplear estas estrategias.

Foto destacada de Chris Liverani en Unsplash.

Benzinga es un destacado proveedor de medios financieros y datos, conocido por ofrecer información financiera precisa, oportuna y accionable para empoderar a inversores y operadores.

Esta publicación contiene contenido patrocinado. Este contenido es solo para fines informativos y no tiene la intención de ser un consejo de inversión.

Benzinga

+1 877-440-9464

info@benzinga.com

http://www.benzinga.com

Vea la versión de origen en newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/theres-a-new-rule-providing-margin-relief-for-your-index-options-trading-538817085

Descargo de responsabilidad: Esta traducción ha sido generada automáticamente por NewsRamp™ para News Direct (colectivamente referidos como "LAS EMPRESAS") utilizando plataformas de inteligencia artificial generativas de acceso público. LAS EMPRESAS no garantizan la exactitud ni la integridad de esta traducción y no serán responsables por ningún error, omisión o inexactitud. La confianza en esta traducción es bajo su propio riesgo. LAS EMPRESAS no son responsables por ningún daño o pérdida resultante de tal confianza. La versión oficial y autoritativa de este comunicado de prensa es la versión en inglés.