Quand l'Investissement Passif Ne Suffit Pas : L'ETF Infrastructure Capital Equity Income ICAP Cherche À Aider Les Investisseurs Désireux De Tirer Parti De La Volatilité

Par Meg Flippin, Benzinga

DETROIT, MICHIGAN - 23 octobre 2026 (NEWMEDIAWIRE) - En matière d'investissement dans des actions à grande capitalisation versant des dividendes, il ne suffit pas toujours de choisir un ETF qui suit le S&P 500 et de le regarder s'apprécier. Dans l'environnement actuel marqué par la hausse des taux d'intérêt, une inflation persistante et la volatilité des marchés, cela pourrait vous coûter cher.

Les fonds passifs à large marché peuvent exposer les investisseurs à un risque de surconcentration et à un potentiel de hausse limité. Ils peuvent également enfermer les investisseurs dans des noms à grande capitalisation surévalués et ne pas s'adapter lorsque les conditions de marché changent. Les fonds passifs axés sur le revenu ne sont pas nécessairement meilleurs. Ils peuvent potentiellement désavantager les investisseurs car les rendements des grands indices restent proches de leurs plus bas, des règles rigides peuvent ne pas protéger contre l'inflation, et le plafonnement du potentiel de hausse limite la croissance à long terme. Ce n'est pas aidé par le fait que l'inflation augmente, avec des prix en hausse de 3,7 % en septembre, selon la dernière lecture de l'indice des prix à la consommation.

Le passif peut ne pas suffire

Tout cela est particulièrement vrai dans un marché volatil où les nouvelles d'un secteur peuvent faire chuter l'ensemble du marché. Ou où de vastes ralentissements pourraient déclencher des pertes. Lorsque des événements comme l'annonce par la Réserve fédérale d'une nouvelle hausse des taux - comme elle l'a fait lors de sa dernière réunion en septembre - font plonger le marché, un ETF passif ne peut pas réagir rapidement.

Les investisseurs doivent être conscients que même si un ETF ou un fonds superpose des options à sa stratégie passive, s'il reste trop rigide, ils pourraient encore être désavantagés. Beaucoup de ces ETF basés sur des règles détiennent un portefeuille qui reproduit le S&P 500 et vendent des options d'achat mensuelles sur l'indice SPX sur 100 % de leurs avoirs. Malgré l'utilisation d'options pour générer des revenus, le fonds peut être forcé d'enregistrer des pertes lors des replis de marché et de plafonner strictement sa participation aux rallyes de reprise, car il a une approche basée sur des règles. Cela ne bénéficie pas aux investisseurs comme le ferait un fonds à gestion active.

Infrastructure Capital Equity Income ETF : toute l'action dont vous avez besoin

L'Infrastructure Capital Equity Income ETF (NYSE : ICAP) adopte une approche à gestion active. Le fonds ne suit pas un indice comme le S&P 500. Au lieu de cela, il sélectionne des sociétés à grande capitalisation versant des dividendes dans une gamme de secteurs en utilisant une analyse fondamentale ascendante. Ainsi, il n'est pas tributaire d'une action, d'un secteur, d'une industrie ou d'une région. Les investisseurs ne sont pas enfermés dans une seule mégacapitalisation ou surconcentrés dans une seule zone.

La construction du portefeuille met l'accent sur les estimations de flux de trésorerie actualisés ainsi que sur un filtre de valorisation dynamique qui inclut des mesures telles que le ratio cours/bénéfice, la valeur d'entreprise/EBITDA et le cours/flux de trésorerie opérationnels. Les participations sont également choisies pour leurs dividendes réguliers, leurs ratios de distribution raisonnables et leur potentiel de croissance future des dividendes. ICAP emploie également une superposition d'options discrétionnaire et flexible. Plutôt que d'écrire systématiquement sur un pourcentage fixe du portefeuille, le fonds vend des options d'achat couvertes sur des actions individuelles. Les ratios de couverture, les prix d'exercice et les échéances sont tous gérés de manière dynamique.

Une approche pratique donne un avantage aux investisseurs

Le fonds peut le faire parce qu'il est géré par le fondateur, PDG et gestionnaire de portefeuille d'Infrastructure Capital, Jay D. Hatfield, qui apporte près de trente ans d'expérience sur les marchés financiers, offrant une large perspective sur les actions, les options et l'investissement. Grâce à son expérience approfondie en tant que banquier d'investissement, gestionnaire de portefeuille et directeur de recherche, les investisseurs ont accès à un gestionnaire de fonds expérimenté qui a créé sa propre approche de l'investissement.

Hatfield a une approche pratique pour sélectionner les sociétés pour l'ETF ICAP, qui comprend le maintien de modèles propriétaires de sociétés et de relations avec les équipes de direction pour déterminer les estimations de bénéfices et les perspectives, l'établissement d'objectifs de prix à l'aide d'un cadre de valorisation relative dynamique basé sur la relation entre le prix, les bénéfices et la croissance, et l'emploi d'une stratégie sélective d'écriture d'options et d'un levier modeste de généralement 15 à 30 % pour augmenter les revenus tout en conservant une exposition à la hausse du marché. De plus, les investisseurs reçoivent soit un paiement mensuel, soit un revenu réinvesti.

Les participations sont sujettes à changement. Veuillez consulter les dix principales participations actuelles en cliquant ici.

L'inflation augmente, la Fed augmente encore ses taux et les marchés réagissent. L'investissement passif dans cet environnement peut parfois sembler être un jeu de dupes, surtout si vous recherchez des revenus. L'Infrastructure Capital Equity Income ETF (ICAP) adopte une approche active. Pour en savoir plus sur l'ETF ICAP, cliquez ici.

Image à la une de Shutterstock.

Ce contenu a été initialement publié sur Benzinga. Lire d'autres divulgations ici.

Ce post contient du contenu sponsorisé et a été créé en collaboration avec un partenaire tiers. Benzinga est un éditeur et ne fournit pas de conseils d'investissement personnalisés ni n'agit en tant que courtier ou négociant. Ce contenu est à titre informatif uniquement et n'est pas destiné à être un conseil en investissement ou une offre ou sollicitation d'achat ou de vente d'un titre.

Voir le communiqué original sur www.newmediawire.com

Avertissement : Cette traduction a été générée automatiquement par NewsRamp™ pour NewMediaWire (collectivement désignés sous le nom de "LES ENTREPRISES") en utilisant des plateformes d'intelligence artificielle génératives accessibles au public. LES ENTREPRISES ne garantissent pas l'exactitude ni l'intégralité de cette traduction et ne seront pas responsables des erreurs, omissions ou inexactitudes. Vous vous fiez à cette traduction à vos propres risques. LES ENTREPRISES ne sont pas responsables des dommages ou pertes résultant de cette confiance. La version officielle et faisant autorité de ce communiqué de presse est la version anglaise.