Par Drew Voros, Benzinga

DETROIT, MICHIGAN - 11 mars 2026 (NEWMEDIAWIRE) - Avec l'année 2026 bien engagée, c'est le moment idéal pour faire le point sur les thèmes et tendances potentiels pour les actions minières, les métaux précieux et les ETF de terres rares à venir.

Connaître la différence entre les ETF miniers et les produits qu'ils extraient de la terre est important pour les investisseurs qui y voient un compartiment nécessaire dans un portefeuille bien diversifié. Certains métaux souvent négligés par les investisseurs, comme le cuivre et l'uranium, méritent d'être considérés car les fondamentaux semblent soutenir une hausse potentielle des prix.

Les perturbations pourraient être haussières pour le cuivre

La hausse du cuivre a été alimentée par un basculement brutal vers un déficit d'offre après qu'une série de perturbations majeures a forcé le marché à se réapprovisionner plus rapidement que prévu, selon un rapport de Sprott.

Une série de revers à travers l'industrie aggrave le problème, qui devrait durer jusqu'en 2026. L'impact de ces perturbations sur le marché est amplifié par une réalité plus large concernant le cuivre : la fiabilité de l'approvisionnement a toujours été un problème. Historiquement, les arrêts non planifiés représentent en moyenne environ 5 % de l'offre mondiale. Les années précédentes, cela aurait pu être absorbé plus facilement.

Aujourd'hui, cependant, cela survient à un moment où les stocks sont fragmentés et le marché a moins de flexibilité pour équilibrer les tensions régionales, augmentant la probabilité que même des perturbations incrémentielles fassent monter les prix.

L'intelligence artificielle ajoute à la demande

L'intelligence artificielle devient rapidement la technologie déterminante de notre époque. Un nouveau rapport de la Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement (CNUCED) prévoit que le marché mondial de l'IA passera de 189 milliards de dollars en 2023 à 4,8 billions de dollars d'ici 2033 - une multiplication par 25 en seulement une décennie.

D'ici là, l'IA pourrait quadrupler sa part du marché mondial des technologies de pointe, passant de 7 % à 29 % et émergeant comme la force dominante du secteur.

Les moteurs de la demande pour le cuivre incluent également la construction nécessaire pour les centres de données d'intelligence artificielle et l'électrification qu'elle apportera. À la base de ces énormes projets industriels se trouvera le cuivre, qui est susceptible d'éclipser celui des usages traditionnels.

De plus, la demande est soutenue par les prévisions selon lesquelles la construction pour les projets non résidentiels et résidentiels devrait augmenter de 4 % pour atteindre 1,26 billion de dollars dans un environnement de taux d'intérêt en baisse, motivant les constructeurs, selon Glass Magazine.

Les sociétés minières de cuivre sont un moyen pour les investisseurs de miser sur le métal et peuvent potentiellement offrir certains avantages par rapport au métal lui-même. Le Sprott Copper Miners ETF (NASDAQ : COPP) et le Sprott Junior Copper Miners ETF (NASDAQ : COPJ) offrent cette exposition. Au 18 février, COPP a attiré 284 millions de dollars d'actifs sous gestion depuis son lancement en mars 2024. COPP affiche un ratio de frais de 0,65 %, tandis que COPJ dispose de 198 millions de dollars d'ASM et affiche un ratio de frais de 0,75 %.

COPP a été lancé en mars 2024 et a vu son cours de bourse passer de 16,22 $ à plus de 46 $ l'action, et COPJ a enregistré des rendements similaires depuis son lancement en février 2023, passant de 16,22 $ à 46,66 $ l'action au 23 février, selon les données de Benzinga.

Les nouvelles centrales nucléaires stimuleront la demande d'uranium

Il y a environ 73 projets de centrales nucléaires actuellement en construction dans le monde, et 117 autres sont planifiés. La majorité d'entre eux sont construits en Asie et principalement en Chine, selon la World Nuclear Association (WNA). L'association indique également qu'il y a actuellement 436 centrales nucléaires en fonctionnement dans 31 pays.

Environ 30 pays envisagent sérieusement de planifier ou de démarrer des programmes nucléaires, selon la WNA. Le Sprott Uranium Miners ETF (NYSE : URNM) sera à surveiller, car l'uranium est évidemment un matériau critique nécessaire pour les centrales nucléaires, et les nouvelles centrales qui seront mises en service ne feront qu'augmenter la demande pour ce matériau.

La performance des ETF miniers aurifères par rapport au métal

Au cours de la dernière année, le Sprott Junior Gold Miners ETF (NYSE : SGDJ) a surperformé le métal, tel que reflété dans le SPDR Gold Shares, par plus de deux contre un, avec SGDJ en hausse de 176 % contre un rendement de 73 % pour GLD, selon Stockcharts.com.

L'or gagne en importance en tant qu'actif de réserve neutre mondialement accepté, renforçant son rôle de couverture contre le risque systémique et l'incertitude géopolitique. Les ETF de petites sociétés minières aurifères comme SGDJ se concentrent sur des entreprises plus petites qui se consacrent à l'exploration de terrains pour de nouveaux gisements d'or. Lorsque les prix de l'or augmentent, les petites sociétés minières peuvent connaître un intérêt accru des investisseurs, car leurs modèles économiques sont souvent liés à l'exploration et au développement de ressources aurifères potentielles. Historiquement, les métaux circulaient librement vers les régions de plus forte demande, équilibrant les stocks mondiaux par le biais de bourses transparentes comme le London Metal Exchange (LME) et le Chicago Mercantile Exchange (CME). Aujourd'hui, ce mécanisme se fracture alors que les tensions géopolitiques, le nationalisme des ressources et les barrières tarifaires perturbent la libre circulation des métaux.

Les véhicules électriques stimulent le lithium

Le lithium est souvent négligé par les investisseurs dans le secteur des métaux, malgré son utilisation toujours croissante dans les véhicules électriques, ce qui pourrait se poursuivre à mesure que la réglementation des moteurs à combustion se renforce. Grandview Research prévoit une augmentation de 32,5 % des ventes de VE entre 2025 et 2030. De nombreux pays encouragent les VE avec des subventions et des avantages fiscaux.

Le Sprott Lithium Miners ETF (NASDAQ : LITP), qui est motivé par l'adoption des véhicules électriques et la demande de stockage d'énergie, offre une exposition ciblée aux entreprises de la chaîne d'approvisionnement minière du lithium. De même, le Sprott Critical Materials ETF (NASDAQ : SETM) offre un large accès aux entreprises impliquées dans la chaîne d'approvisionnement des métaux et matériaux pour batteries, y compris le lithium, le nickel, le cuivre, le graphite et les terres rares. Ce fonds comprend non seulement l'exploitation minière, mais aussi des technologies de traitement et d'activation spécifiques, ce qui est une manière plus équilibrée de participer à la demande de lithium sans dépendre d'un seul cycle de matières premières.

Conclusion

Les investisseurs ont bénéficié des ETF offrant un accès à presque toutes les classes d'actifs et idéologies d'investissement. Se concentrer largement ou profondément sur ces entreprises sectorielles est réalisable pour les investisseurs. Les minéraux critiques sont des matières premières non énergétiques essentielles à la stabilité économique et à la sécurité nationale, rendant la demande plus durable.

La recherche et les informations sur le secteur et les entreprises sont facilement disponibles. Les investisseurs doivent toujours faire leur propre diligence raisonnable en comprenant que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

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