Von JE Insights, Benzinga

DETROIT, MICHIGAN - 26. Juni 2025 (NEWMEDIAWIRE) - In einem komplexen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld wurden Investoren dazu motiviert, traditionelle Sicherheitsanlagen in Betracht zu ziehen. Allgemein umfasst diese Kategorie Rohstoffe wie Gold oder staatlich unterstützte Schuldinstrumente wie US-Staatsanleihen. Die einzigartige Natur dieser herausfordernden Gewässer wirft jedoch ein helles Scheinwerferlicht auf den Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF (NYSE Arca: PFFA).

Verwaltet vom Finanzdienstleister Infrastructure Capital Advisors – besser bekannt als Infrastructure Capital – ist PFFA ein aktiv verwalteter börsengehandelter Fonds, der hauptsächlich in Vorzugsaktien US-amerikanischer Unternehmen investiert. Hauptsächlich zielt der Fonds darauf ab, durch die folgenden Kernaktivitäten ein robustes monatliches Einkommen mit dem Potenzial für Kapitalzuwachs zu liefern:

• Investition in gut recherchierte, hochverzinsliche Vorzugsaktien, die in der Kapitalstruktur zwischen Schuldinstrumenten und Stammaktien sitzen.

• Anwendung von Hebelwirkung (typischerweise etwa 20% bis 30%), um das Portfolio-Beta und das laufende Einkommen zu verbessern.

• Die Auswahl und Gewichtung der Wertpapiere basiert auf einer Vielzahl von quantitativen, qualitativen und relativen Bewertungsfaktoren

Während PFFA lange Zeit Relevanz dafür beansprucht hat, im Wesentlichen einen Einstieg für Privatanleger zu bieten, die an Vorzugsaktien interessiert sind, hat sich seine Nützlichkeit in den letzten Sitzungen zweifellos beschleunigt. Erstens hat die Federal Reserve kürzlich die Zinssätze zum vierten Mal in Folge unverändert bei 4,25% bis 4,50% belassen, was den Markterwartungen entspricht. Obwohl dies für PFFA aufgrund der oft umgekehrten Beziehung zwischen den Bewertungen von Vorzugsaktien und den Zinssätzen nicht direkt hilfreich ist, hat die Fed vorhersehbar gehandelt.

Noch wichtiger ist, dass die Zentralbank ein reduziertes Wachstumsumfeld sieht, wobei die Politiker das reale BIP für dieses Jahr auf 1,4% gegenüber ihrer früheren Prognose von 1,7% projizieren. Darüber hinaus wurde das Wachstum für 2026 von 1,8% auf 1,6% nach unten korrigiert. Daher könnte das Fehlen von Kapitalgewinnpotenzialen in vielen Bereichen der Wirtschaft Investoren zu einkommensgenerierenden Vermögenswerten wie PFFA locken.

Ein weiterer indirekter Einfluss, der das Interesse am Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF steigern könnte, sind die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten. Da Israel eine Reihe von Luftangriffen gegen den Iran gestartet hat, ist das Potenzial für globale Störungen gestiegen. Hauptsächlich umfasst die Flucht in Sicherheit die üblichen Verdächtigen wie Gold. Ein Portfolio von einkommensgenerierenden Vorzugsaktien – insbesondere eines, das von einem Experten für aktives Management kuratiert wird – könnte jedoch an diesem Punkt relevant sein.

Warum der PFFA ETF in diesen Schwierigkeiten einen 'aktiven' Vorteil bietet

Anführer im Namen der PFFA-Stakeholder ist Jay D. Hatfield, Gründer, CEO und Portfoliomanager von Infrastructure Capital. Mit fast drei Jahrzehnten Erfahrung in der Wertpapier- und Investmentbranche verwaltet Hatfield mehrere andere Fonds unter dem Dach von Infrastructure Capital sowie eine Reihe von privaten Fonds. Dank seiner breiten Erfahrung – die verschiedene Sektoren wie Immobilien und Energieinfrastruktur abdeckt – hat Hatfield eine historische Bilanz bei der Navigation durch die Komplexitäten zeitgenössischer Marktzyklen.

Mehr als nur Worte, die Platz auf einem Lebenslauf einnehmen, repräsentiert die Expertise des CEO von Infrastructure Capital ein Kernmerkmal des PFFA ETF. Dieser Fonds unterscheidet sich von vielen anderen einkommensgenerierenden Vermögenswerten durch seinen aktiven Managementprozess. Passive ETFs versuchen beispielsweise lediglich, die Performance von Benchmark-Indizes zu replizieren. Im scharfen Kontrast dazu besteht PFFA aus sorgfältig kuratierten Vorzugsaktien, die eine seltene Balance aus hoher Rendite, hoher Stabilität und Potenzial für Kapitalzuwachs bieten sollen.

Was PFFA jedoch wirklich auszeichnet, ist die dynamische Nutzung von Hebelwirkung und aktiven Strategien. Erstens wendet der Einkommensfonds eine moderate Hebelwirkung an, um das Portfolio-Beta zu erhöhen, was umgangssprachlich bedeutet, dass Fondsmanager Geld zu einem niedrigeren Zinssatz leihen, um mehr Vorzugsaktien zu kaufen. Diese Aktivität kann dem Fonds auch eine beträchtliche Kapazität bieten, um an neu emittierten Vorzugsaktienchancen teilzunehmen oder Wertpapiere während Marktstörungen zu kaufen – alles Aktivitäten, die passive Fonds oder einzelne Anleger möglicherweise nicht haben oder tun können.

Die aktiven Strategien und Handelsaktivitäten von PFFA ermöglichen es ihm, das Portfolio schnell zu neigen, um Positionen einzunehmen. Wenn die Fed beispielsweise zu einer Erhöhung der Zinssätze übergeht, können sie schnell die Exposition gegenüber variablen, fest-zu-variablen oder anderen höher verzinsten Wertpapieren erhöhen und Gewinne in weniger wünschenswerten Wertpapieren ernten, um PFFA für Einkommens- und Gesamtrenditechancen zu positionieren. Passiv verwaltete Vorzugsaktienfonds verfolgen einen Index und rebalancieren selten (z.B. vierteljährlich oder halbjährlich), daher kann es viele Monate dauern, bis diese Fonds sich aufgrund sich ändernder Marktbedingungen rebalancieren und verschieben; während PFFA schnell handeln kann.

Folglich kann die Differenz zwischen dem, was aus der Vorzugsaktienrendite verdient wird, und dem, was gezahlt wird (in Bezug auf die Kreditkosten), zusätzliches Einkommen für den Stakeholder bieten und die Gesamtrendite erhöhen.

Wie PFFA den Einstieg in eine exklusive Welt erleichtert

Dank der COVID-19-Krise ist die Beteiligung am Aktienmarkt gestiegen, sogar hin zum außerbörslichen Markt, wo Anleger spekulative Pennystocks finden können, die nicht an großen Börsen gelistet sind. Dennoch ist der gemeinsame Nenner, dass Privatanleger weitgehend Stammaktien bevorzugen. Vorzugsaktien repräsentieren größtenteils die Domäne von Institutionen und Fonds.

Ein Schmerzpunkt, der über Vorzugsaktien schwebt, ist ihre relative Komplexität im Vergleich zu Stammaktien. Heutzutage ist es mit mehreren Apps und Plattformen einfach, sich mit Stammaktien zu beschäftigen; bei Vorzugsaktien ist das eine andere Sache. Außerdem bewegt sich diese Anlagekategorie nicht in Übereinstimmung mit wichtigen Finanzkennzahlen wie Gewinnen. Stattdessen neigen sie dazu, sich in einem engeren Bereich basierend auf Zinsrisiko oder dem Kreditrisiko des zugrunde liegenden Unternehmens zu bewegen.

Natürlich sind dann sowohl die administrativen als auch die fundamentalen Faktoren, die Vorzugsaktien antreiben, vielen (wenn nicht den meisten) Privatanlegern fremd. Aber das ist auch ein weiterer Wertvorschlag, den PFFA auf den Tisch bringt. Durch sein öffentliches Angebot ermöglicht der Einkommensfonds alltäglichen Anlegern, die Attribute von Vorzugsaktien zu erleben, auf die Institutionen seit Jahrzehnten vertrauen.

Eine bevorzugte Alternative zur Navigation durch Marktunsicherheit

Aufgrund einer zunehmend komplexen Umgebung haben Anleger ihre Gelder in traditionelle Sicherheitsanlagen verschoben. Die Politiker haben jedoch auch anerkannt, dass, während bestimmte Segmente der Wirtschaft stabilisiert wurden, Wachstum schwer zu erreichen sein könnte. Folglich bietet die potenzielle monatliche Einkommensgenerierung des Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF eine Alternative für alltägliche Marktteilnehmer.

Zwischen Anleihen und Stammaktien angesiedelt, bieten die Vorzugsaktien, aus denen der PFFA ETF besteht, eine faszinierende Balance, die Einkommen mit Kapitalgewinnpotenzial integriert. Darüber hinaus wird PFFA aktiv von Jay Hatfield, dem CEO von Infrastructure Capital, einem Marktexperten mit jahrzehntelanger Erfahrung in der Navigation durch komplexe Umgebungen, verwaltet. Mit einer eklektischen Gesamtstrategie ausgestattet, bietet der Fonds einen bequemen Mechanismus, um an einer exklusiven Arena teilzunehmen.

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