Veris Residential, Inc. (NYSE : VRE), une société de placement immobilier (REIT) multifamiliale de classe A axée sur le Nord-Est et tournée vers l'avenir, a annoncé aujourd'hui la modification de son installation de crédit de 500 millions de dollars établie en avril 2024. La transaction reflète les progrès continus de Veris Residential dans l'avancement de son plan d'entreprise 2025 pour vendre des actifs non stratégiques et réduire le levier financier. Elle soutient également la stratégie pluriannuelle du bilan de la Société, réduisant les coûts d'emprunt et positionnant Veris Residential pour réduire la dette nette par rapport à l'EBITDA à moins de 10,0x d'ici la fin de 2025 et à moins de 9,0x d'ici la fin de 2026 alors que la Société finalise les ventes envisagées.

Le package de l'installation modifiée – comprenant une installation de crédit renouvelable de 300 millions de dollars (le « Revolver ») et un prêt à terme à tirage différé de 200 millions de dollars (le « Term Loan ») (collectivement, l'« Installation modifiée ») – introduit une grille de tarification basée sur le levier pour le Revolver, avec des écarts allant de 1,25 % à 1,80 % au-dessus du SOFR, et réduit le nombre requis de propriétés garanties dans le pool de garanties de cinq à deux. L'Installation modifiée continue d'arriver à échéance en avril 2027 et conserve une option d'extension d'un an sur le Revolver.

« Nous sommes heureux de conclure cette Installation modifiée, qui garantit une amélioration initiale de 55 points de base dans nos coûts d'emprunt d'entreprise avec le potentiel de réaliser des économies supplémentaires qui reflètent notre bilan renforcé », a déclaré Mahbod Nia, directeur général de Veris Residential. « Avec un coût du capital amélioré et une flexibilité financière accrue, nous sommes bien positionnés pour continuer à exécuter notre plan d'entreprise pour finaliser jusqu'à 500 millions de dollars de ventes d'actifs non stratégiques et notre stratégie d'optimisation à multiples facettes pour améliorer la valeur pour toutes les parties prenantes de Veris Residential. »

Simultanément à la finalisation de l'Installation modifiée, Veris Residential a finalisé la vente de Signature Place pour 85 millions de dollars. La Société a utilisé les produits de la cession pour réduire son Term Loan de 80 millions de dollars à 120 millions de dollars.

JPMorgan Chase Bank, N.A. et The Bank of New York Mellon ont servi de coordinateurs principaux conjoints et de bookrunners conjoints sur l'installation de crédit, avec JPMorgan Chase Bank, N.A. agissant en tant qu'agent administratif et The Bank of New York Mellon agissant en tant qu'agent de syndication. Bank of America, N.A., Capital One, National Association, Goldman Sachs Bank USA et Royal Bank of Canada ont servi de coordinateurs principaux conjoints et d'agents de documentation. Eastern Bank et Associated Bank ont également participé à la transaction.

À propos de Veris Residential, Inc.

Veris Residential, Inc. est une société de placement immobilier (REIT) tournée vers l'avenir qui possède, exploite, acquiert et développe principalement des propriétés multifamiliales de classe A de premier plan dans le Nord-Est. Notre plateforme d'exploitation intégrée verticalement et activée par la technologie offre une expérience de vie contemporaine alignée sur les préférences des résidents tout en ayant un impact positif sur les communautés que nous servons. Nous sommes guidés par une équipe de direction expérimentée et un conseil d'administration, soutenus par des principes de gouvernance d'entreprise de premier plan ; une approche d'exploitation de classe mondiale ; et une culture inclusive basée sur l'autonomisation méritocratique.

Pour plus d'informations sur Veris Residential, Inc. et nos propriétés disponibles à la location, veuillez visiter http://www.verisresidential.com/.

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