Veris Residential, Inc. (NYSE: VRE), un REIT multifamiliar Clase A con visión de futuro y enfoque en el Noreste, anunció hoy la modificación de su facilidad crediticia de $500 millones establecida en abril de 2024. La transacción refleja el progreso continuo de Veris Residential en el avance de su plan corporativo 2025 para vender activos no estratégicos y reducir el apalancamiento. También respalda la estrategia de balance multi-anual de la Compañía, reduciendo los costos de endeudamiento y posicionando a Veris Residential para reducir la Deuda Neta a EBITDA por debajo de 10.0x para fines de 2025 y por debajo de 9.0x para fines de 2026, a medida que la Compañía completa las ventas contempladas.

El paquete de la Facilidad Modificada, que comprende una Facilidad de Crédito Revolvente de $300 millones (el "Revolver") y un Préstamo a Plazo de $200 millones con disposición diferida (el "Préstamo a Plazo") (colectivamente, la "Facilidad Modificada"), introduce una escala de precios basada en el apalancamiento para el Revolver, con márgenes que van desde 1.25% hasta 1.80% sobre SOFR, y reduce el número requerido de propiedades aseguradas en el grupo de garantías de cinco a dos. La Facilidad Modificada continúa vencimiento en abril de 2027 y conserva una opción de extensión de un año en el Revolver.

"Nos complace celebrar esta Facilidad Modificada, que asegura una mejora inicial de 55 puntos base en nuestros costos de endeudamiento corporativo con el potencial de realizar ahorros adicionales que reflejan nuestro balance fortalecido", dijo Mahbod Nia, Director Ejecutivo de Veris Residential. "Con un costo de capital mejorado y una mayor flexibilidad financiera, estamos bien posicionados para continuar ejecutando nuestro plan corporativo para completar hasta $500 millones en ventas de activos no estratégicos y nuestra estrategia de optimización de múltiples facetas para mejorar el valor para todos los interesados de Veris Residential."

Concurrentemente con la finalización de la Facilidad Modificada, Veris Residential completó la venta de Signature Place por $85 millones. La Compañía utilizó los ingresos de la desinversión para reducir su Préstamo a Plazo en $80 millones a $120 millones.

JPMorgan Chase Bank, N.A. y The Bank of New York Mellon actuaron como los Arreglistas Conjuntos y los Corredores de Libros Conjuntos en la facilidad crediticia, con JPMorgan Chase Bank, N.A. actuando como el Agente Administrativo y The Bank of New York Mellon actuando como el Agente de Sindicación. Bank of America, N.A., Capital One, National Association, Goldman Sachs Bank USA y Royal Bank of Canada actuaron como Arreglistas Conjuntos y Agentes de Documentación. Eastern Bank y Associated Bank también participaron en la transacción.

Acerca de Veris Residential, Inc.

Veris Residential, Inc. es un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) con visión de futuro que posee, opera, adquiere y desarrolla principalmente propiedades multifamiliares Clase A en el Noreste. Nuestra plataforma operativa verticalmente integrada y habilitada por tecnología ofrece una experiencia de vida contemporánea alineada con las preferencias de los residentes mientras impacta positivamente en las comunidades a las que servimos. Estamos guiados por un equipo de gestión experimentado y una Junta Directiva, respaldados por principios líderes de gobierno corporativo; un enfoque de operaciones de primera clase; y una cultura inclusiva basada en el empoderamiento meritocrático.

Para obtener información adicional sobre Veris Residential, Inc. y nuestras propiedades disponibles para alquiler, visite http://www.verisresidential.com/.

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