PEDEVCO Corp. (NYSE American:PED), a annoncé aujourd'hui qu'elle a fusionné avec certaines sociétés de portefeuille contrôlées par Juniper Capital Advisors, L.P., qui détiennent des actifs productifs substantiels pondérés en pétrole et des intérêts fonciers significatifs avec un inventaire de forage futur situé dans le bassin nord du DJ et du Powder River. En contrepartie, PEDEVCO a émis 10 650 000 actions privilégiées convertibles de série A de PEDEVCO, convertibles en 106 500 000 actions ordinaires de la Société, et PEDEVCO a refinancé la dette et les capitaux propres privilégiés précédemment en circulation des sociétés de portefeuille. Simultanément à la clôture de la transaction, PEDEVCO a également clôturé un placement privé de 6 363 637 actions privilégiées convertibles, levant un total de 35 millions de dollars de produits en espèces bruts.

Lors de la conversion des actions privilégiées convertibles, Juniper et certaines de ses filiales détiendront environ 53 % de l'entité combinée, et la Société devrait avoir une dette totale d'environ 87 millions de dollars et environ 10 millions de dollars en espèces, après prise en compte de la transaction et de la levée de capitaux propres.

« Nous pensons que cette transaction marque une étape transformative pour PEDEVCO, nous positionnant pour accélérer une stratégie de consolidation et de croissance centrée dans les Rocheuses », a déclaré J. Douglas Schick, président et directeur général de PEDEVCO. « Il existe une opportunité significative de construire une entreprise leader du pétrole et du gaz dans la région grâce à la croissance organique et à l'acquisition d'actifs à des conditions que nous espérons être plus attractives que ce que nous observons dans d'autres régions, y compris le bassin permien. Nous avons hâte de travailler avec nos nouveaux membres de l'équipe et les nouveaux membres de notre conseil d'administration pour exécuter cette stratégie au cours des prochaines années, en continuant de nous concentrer sur l'augmentation de la valeur pour les actionnaires tout en maintenant continuellement un bilan solide. »

« Juniper s'est concentrée de manière aiguë sur les Rocheuses américaines pendant de nombreuses années en raison de solides économies au niveau des puits à travers de multiples formations, d'un vaste inventaire de forage restant couvrant une large zone géographique et d'une propriété diversifiée des actifs », a déclaré Edward Geiser, associé directeur exécutif de Juniper. « Nous pensons que la nouvelle PEDEVCO transformée, qui détient des actifs clés à proximité de certains des plus grands opérateurs publics et privés, a l'opportunité de croître organiquement en forant son vaste inventaire opéré ainsi que par une consolidation stratégique. Nous sommes ravis d'être partenaires avec Doug et l'équipe PEDEVCO, et nous avons hâte de créer une valeur significative pour tous les actionnaires au cours des prochaines années. »

Points forts de la société combinée

• Positionne PEDEVCO comme un opérateur de premier plan coté en bourse axé sur les Rocheuses : L'ajout d'une production substantielle pondérée en pétrole et d'une grande position foncière à travers le bassin nord du DJ et le bassin de Powder River (« PRB »), avec la production et les terres existantes de PEDEVCO dans le bassin DJ, transforme PEDEVCO en un opérateur de premier plan coté en bourse axé sur les Rocheuses avec plus de 6 500 barils équivalent pétrole par jour de production actuelle, dont plus de 80 % de pétrole, et plus de 328 000 acres nets.

• Forte génération de trésorerie avec un vaste inventaire de forage potentiel : La société combinée génère des flux de trésorerie significatifs, soutenus par son pourcentage relativement élevé de production pétrolière et sa structure de coûts compétitive. Avec sa grande position foncière dans le bassin DJ et le bassin de Powder River, combinée aux multiples formations en développement dans ces zones, la Société a identifié bien plus d'une décennie d'inventaire de forage futur potentiel sur sa position existante.

• Opérateur à faible coût et structure de capital conservatrice : PEDEVCO reste un opérateur à faible coût avec de faibles dépenses générales et administratives (G&A) et une structure de capital conservatrice, qu'elle prévoit de maintenir à l'avenir. À la clôture de la transaction, PEDEVCO avait une dette totale d'environ 87 millions de dollars et environ 10 millions de dollars en espèces.

• Positionné pour la croissance organique et la consolidation stratégique : PEDEVCO a trente-deux puits avec des intérêts de travail variables qui ont récemment été achevés ou sont programmés pour être achevés au quatrième trimestre 2025 et au début du premier trimestre 2026, ce qui devrait générer une croissance de production significative pour la société au cours des prochains mois. De plus, la Société se concentrera sur la consolidation stratégique dans ses zones d'intérêt, ces acquisitions potentielles devant apporter une accretion et des synergies opérationnelles au bénéfice des actionnaires, tout en maintenant une structure de capital saine.

Détails de la transaction

PEDEVCO a émis 10 650 000 actions privilégiées convertibles de série A à Juniper. La conversion des actions privilégiées était soumise à l'approbation des actionnaires de la Société, qui a été reçue le 30 octobre 2025 (comme discuté ci-dessous), et en tant que telle, sous réserve des délais de dépôt et d'attente habituels en vertu des règles de la Securities and Exchange Commission, et de l'envoi d'une déclaration d'information définitive Schedule 14C (« Stockholder Approval Effective Time ») après la clôture de la transaction, se convertira automatiquement en 106,5 millions d'actions ordinaires, représentant environ 53 % de l'entité combinée, en tenant compte des actions privilégiées vendues dans le placement privé discuté ci-dessous.

PEDEVCO a reçu le consentement des actionnaires de la majorité de ses actionnaires existants, y compris son président et actionnaire majoritaire, le Dr Simon Kukes, qui détenait bénéficiairement environ 65 % des actions ordinaires de la Société avant la clôture de la transaction, approuvant la conversion des actions privilégiées émises à Juniper et dans la levée de capitaux propres.

Suite à la clôture et à l'entrée en vigueur des actions entreprises par consentement des actionnaires, y compris la conversion des actions privilégiées convertibles de série A, PEDEVCO prévoit d'avoir une dette totale d'environ 87 millions de dollars et environ 10 millions de dollars en espèces, et environ 266 millions d'actions ordinaires en circulation.

Gouvernance d'entreprise

Lors de la clôture de la transaction, Josh Schmidt, associé et chef de l'exploitation de Juniper, ainsi que Martyn Willsher et Kristel Franklin, tous deux administrateurs indépendants, ont rejoint le conseil d'administration de PEDEVCO. Le Dr Simon Kukes, John J. Scelfo et H. Douglas Evans ont démissionné du conseil. J. Douglas Schick et John K. Howie restent tous deux au conseil d'administration, et Edward Geiser, associé directeur de Juniper, devrait rejoindre le conseil d'administration de six personnes lorsque les actions privilégiées convertibles seront converties en actions ordinaires, ce qui devrait se produire dans les prochains mois.

L'équipe de direction de PEDEVCO dirigera la société combinée avec l'ajout de Reagan Tuck (« RT ») Dukes en tant que chef de l'exploitation et Robert (« Bobby ») J. Long en tant que directeur financier. M. Dukes et M. Long étaient respectivement PDG et directeur financier des sociétés de portefeuille. À la clôture, PEDEVCO a également embauché un total de douze employés supplémentaires qui étaient auparavant employés des sociétés de portefeuille, ce qui devrait permettre à la Société une intégration transparente.

Financement

À la clôture, PEDEVCO a augmenté sa base d'emprunt dans le cadre de sa facilité de prêt existante de 250 millions de dollars basée sur les réserves avec Citibank de 20 millions de dollars à 120 millions de dollars et a tiré environ 87 millions de dollars sur cette facilité pour aider à financer la transaction.

PEDEVCO a également complété un placement privé de 35 millions de dollars d'actions privilégiées qui, lors de la conversion, entraînera l'émission de 63 636 370 millions d'actions ordinaires. Les participants à ce placement incluent Juniper et l'équipe de direction senior de PEDEVCO, y compris le Dr Simon Kukes, J. Douglas Schick, président et directeur général, Clark R. Moore, vice-président exécutif et conseiller général, et chef commercial, Jody Cook, ainsi que les nouveaux membres de l'équipe de direction RT Dukes et Robert J. Long. Les produits de cette offre de capitaux propres ont été appliqués à la contrepartie de la transaction pour maintenir un bilan conservateur, tout en positionnant la Société pour une croissance future. Toutes les actions privilégiées, liées à la transaction et à la levée de capitaux propres, devraient être converties en actions ordinaires simultanément.

Conseillers

Roth Capital Partners a servi de conseiller financier, et K&L Gates et The Loev Law Firm, PC ont servi de conseillers juridiques, pour PEDEVCO. Stephens Inc. a servi de conseiller financier, et Gibson, Dunn & Crutcher LLP a servi de conseiller juridique, pour Juniper.

À propos de PEDEVCO Corp.

PEDEVCO est une société énergétique cotée en bourse engagée dans l'acquisition et le développement de projets énergétiques stratégiques à forte croissance aux États-Unis. Les principaux actifs de la Société sont son actif du bassin D-J situé dans le bassin D-J dans les comtés de Weld et Morgan, Colorado et sud-est du Wyoming, et son actif San Andres situé dans la plateforme nord-ouest du bassin permien dans l'est du Nouveau-Mexique. PEDEVCO a son siège à Houston, Texas. Plus d'informations sur PEDEVCO peuvent être trouvées sur www.pedevco.com.

À propos de Juniper Capital Advisors, L.P.

Juniper Capital est une société d'investissement énergétique basée à Houston, Texas avec environ 1,7 milliard de dollars d'engagements en capitaux propres cumulés en février 2025. Juniper se concentre sur le travail avec des équipes de direction de haute qualité pour fournir des capitaux propres afin de démontrer la valeur et le potentiel productif des propriétés pétrolières et gazières situées principalement dans les États-Unis continentaux.

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