Les protocoles décentralisés perpétuels actuels sont principalement divisés en 4 modes : Le mode PvPool adopté par GMX, YFX, gTrade, etc., le trading de carnet d'ordres centralisé avec le mode de marge décentralisé comme Dydx, Apex, Pancake, le mode de trading de jetons à effet de levier d'Uniswap par Perpetual Protocol, et le mode de développement d'une chaîne publique distincte dédiée au trading.

En tant que l'un des premiers protocoles de contrat perpétuel décentralisé lancé, YFX a débuté en 2020. Après trois ans de développement et trois itérations de version, YFX a remis le projet à la communauté des geeks début 2024, géré conjointement par le représentant anonyme 0xEuler et de multiples développeurs de la communauté technique. La nouvelle équipe a réalisé une conception et un développement complet du produit YFX, et a publié YFX V4 au public.

Histoire de YFX

V1 : Le développement de YFX V1 a commencé en 2020 et a été d'abord publié au début de 2021. En tant que pionnier des produits de contrat perpétuel décentralisé, YFX a introduit le modèle de trading PvPool, plaçant le Contrat sur la Différence (CFD) sur la blockchain. Après près de trois ans de développement dans l'industrie des contrats perpétuels décentralisés, des modèles de trading tels que PvPool et des publications de prix centralisées ont été adoptés par des protocoles leaders comme GMX et GNS.

V2 : Dans la version YFX V2, nous avons ajouté des fonctionnalités telles que la fusion de positions, les frais de financement, les ordres limite, et les ordres stop-loss/take-profit, passant avec succès des CFD à de vrais contrats perpétuels.

V3 : YFX V3 a inclus des ajouts comme des publications de prix ChainLink, des modes de position double, des intérêts, des systèmes d'invitation, et des pools de liquidité fusionnés, rendant le protocole plus complet.

Fonctionnalités de YFX V4

1. LP Levier

Contrairement aux Bourses centralisées traditionnelles comme Binance et BitMex, où les traders (Takers) et les market makers (Makers) échangent selon le même modèle et peuvent s'engager dans des transactions à effet de levier jusqu'à 100x, dans la plupart des produits de contrat perpétuel décentralisé comprenant YFX, GMX, et GNS, les traders échangent avec des pools de liquidité, empêchant les Makers d'utiliser un effet de levier. Cela entraîne une faible efficacité du capital pour les LPs.

YFX V4 introduit une solution innovante à ce problème en offrant un effet de levier aux LPs, leur permettant d'utiliser jusqu'à 200x de levier lorsqu'ils ajoutent de la liquidité. Cela signifie que les LPs peuvent acheter le YLP des pools de liquidité avec un effet de levier de 200 fois, multipliant leurs bénéfices par 200 lorsque le prix du YLP augmente, bien que cela introduise également un risque plus élevé.

1. Oracle de Prix Index Équitable :

Dans la conception du produit YFX V4, nous avons encore optimisé en introduisant des prix en temps réel à partir de deux oracles de marché leaders, ChainLink et PYTH, en tant que prix index pour YFX, garantissant l'équité et la transparence des prix index.

Solution ChainLink : Nous utilisons DataStream et Automation de ChainLink pour exécuter des ordres de marché et déterminer si des ordres limites, des stop-loss/take-profit, et des liquidations doivent être déclenchés.

Solution Pyth : Nous acceptons des prix en temps réel publiés par PYTH et vérifions les signatures à l'aide des contrats officiels de Pyth.

1. Nouveau Modèle LPB-AMM

Dans YFX V4, nous introduisons un nouveau modèle de Market Maker Automatique d'Équilibre de LP (LP-AMM). La profondeur de trading pour les utilisateurs est déterminée par l'Équilibre de LP. Plus l'Équilibre de LP est important, meilleure est la profondeur de trading pour les utilisateurs, et vice versa.

Dans le modèle AMM classique d'UniSwap, la courbe x*y=k est utilisée pour calculer la liquidité du marché. Dans le modèle LP-AMP de YFX, nous introduisons une nouvelle fonction y=kx+b et utilisons une fonction segmentée pour simuler le graphique de profondeur dans les Bourses centralisées, réalisant finalement un graphique de profondeur similaire à celui ci-dessous.

1. Prix Premium, Marché

Le système V4 ajuste le Prix Premium et le Prix du Marché en fonction de la direction nette des positions des traders, visant à maintenir un équilibre entre les positions longues et courtes. Plus précisément, lorsque les positions nettes des traders sont longues, le Premium est positif, et le Prix du Marché est plus élevé que le Prix Index. Cela augmente le coût d'ouverture de nouvelles positions longues, réprimant la formation de nouvelles positions longues.

1. Nouveau Système de Gains

YFX lancera son premier événement de minage après la migration vers Arbitrum, comprenant le Staking YFX, le Minage de Positions, le Minage de LP, le Minage de Trades, et le Minage d'Invitation.

Sous ce système incitatif, tous les participants de la plateforme, y compris les Traders, les Makers, et les invités, recevront des récompenses appropriées.

1. Jusqu'à 70% de Remise de Référence

Grâce à YFX étant une bourse décentralisée, chaque frais de transaction peut être retourné en temps réel à l'adresse de l'invitant, nous permettant d'exécuter toute stratégie de remboursement de manière transparente. YFX V4 a conçu un système de référencement à paliers qui offre des réductions de frais allant jusqu'à 20% et des remises de frais de 75%. Des remises à haute proportion facilitent une meilleure coopération avec les nœuds de la communauté, rendant plus facile pour YFX d'acquérir des utilisateurs de trading et de construire une grande communauté de trading.

Conclusion :

En résumé, YFX V4, en tant que protocole de contrat perpétuel décentralisé, s'engage à fournir un environnement de trading juste et efficace. Il introduit divers mécanismes innovants, tels que le Levier LP, le LPB-AMM, et le Premium, visant à optimiser l'efficacité du capital, à augmenter la profondeur du trading, et à maintenir un équilibre et une stabilité globaux du marché. Grâce à une série de conceptions et d'optimisations, YFX V4 vise à offrir aux utilisateurs une expérience de trading de contrat perpétuel décentralisé juste, transparente, liquide, et axée sur l'innovation.

Site Web : https://www.yfx.com/?ref=PR

Télégramme : https://t.me/YFX_COM

Twitter : https://twitter.com/YFX_COM

Medium : https://yfxdefi.medium.com/

Contact :

0xEuler Ludwig

Email : contact@yfx.com

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