Par JE Insights, Benzinga

DETROIT, MICHIGAN - 20 mai 2025 (NEWMEDIAWIRE) - Bitcoin (CCC: BTC-USD) et la technologie blockchain sous-jacente représentent une innovation révolutionnaire dans la haute finance. Pour la première fois, le nexus de la valeur économique a été découplé d'une autorité centralisée et a été plutôt distribué à travers un réseau dit sans confiance. Ce concept puissant a permis un changement radical de paradigme dans l'économie participative.

Dans le même temps, aucune révolution ne se matérialise sans douleurs de croissance. Pour Bitcoin et le complexe de cryptomonnaies, cette douleur s'est manifestée sous la forme d'une volatilité extrême et implacable. Sans aucun doute, l'ampleur de la sauvagerie dans le BTC et d'autres actifs numériques similaires a été plus qu'une raison suffisante pour que les investisseurs traditionnels restent prudents. Mais pour apaiser de telles craintes, le gestionnaire d'actifs mondial Calamos Investments propose une solution novatrice : des fonds négociés en bourse Bitcoin protégés.

Récemment, les actifs des ETF gérés activement ont atteint 1 trillion de dollars, représentant désormais 10 % de tous les actifs des ETF - doublant en seulement 18 mois. La tendance moins connue est l'adoption croissante des ETF basés sur des options par les investisseurs, qui devrait atteindre 650 milliards de dollars d'ici 2030. Calamos affirme se démarquer en offrant la seule solution pour la protection contre les baisses sur une période de résultat déterminée.

Autrement dit, les ETF Bitcoin protégés de Calamos visent à offrir le meilleur des deux mondes : les stratégies d'atténuation avancées des commerçants d'actions sophistiqués et le profil de performance robuste de l'écosystème des cryptomonnaies. Avec le lancement de la série d'avril, les investisseurs ont l'opportunité d'explorer un nouveau mécanisme d'exposition aux monnaies virtuelles.

Une réponse à la crise des tarifs et à l'inflation

Au cours des cinq dernières années, Bitcoin a gagné dans une fourchette de 1000 %, démontrant son potentiel explosif - du moins lorsque les circonstances sont favorables. Mais que se passe-t-il lorsque le cycle de déclin inévitable éclate ? Il n'est pas rare que les actifs numériques subissent des pertes inquiétantes à deux chiffres en quelques jours.

C'est là que réside la beauté des ETF Bitcoin protégés de Calamos. Avec ces produits spécialisés, les investisseurs peuvent acquérir une exposition à une classe d'actifs alternative comme aucune autre sur le marché. En même temps, le fournisseur de services financiers comprend que les investisseurs ne sont pas des monolithes. Ainsi, la série d'avril vise à offrir une gamme de profils de risque-rendement pour s'adapter aux goûts et aux tolérances individuelles.

Pour fournir une approche atténuée au marché crypto excitant mais sauvage, Calamos utilise une transaction financière similaire à une transaction de débit basée sur des options appelée bull call spread. Contrairement à un bull spread traditionnel, cependant, la dépense en espèces sous-jacente pour entrer dans la position longue est remplacée par une combinaison du principal protégé par des obligations et des produits de la transaction de jambe courte du spread.

Avec l'inflation et les guerres commerciales - parmi d'autres vents contraires majeurs - perturbant l'appétit au risque pour la plupart, les fonds protégés contre les baisses peuvent potentiellement offrir la tranquillité d'esprit tant attendue. Ils peuvent également rendre l'exposition crypto réalisable pour les participants du marché réticents à l'incertitude extrême. Les produits - répertoriés sous l'étiquette Calamos Bitcoin Structured Alt Protection ETF - ont été lancés le 7 avril avec les taux de plafond à la hausse et les niveaux de protection suivants sur une période d'un an.

• CBOA avec 100 % de protection contre les baisses et un taux de plafond initial de 10,98 %

• CBXA avec 90 % de protection contre les baisses et un taux de plafond initial de 29,43 %

• CBTA avec 80 % de protection contre les baisses et un taux de plafond initial de 51,76 %

Fondamentalement, les ETF Bitcoin protégés de Calamos tentent de trouver un terrain d'entente entre le potentiel explosif des gains en capital de l'écosystème crypto et la discipline que l'on trouve dans les modèles de risque d'actions traditionnels.

Offrir l'avantage de gestion des risques de Calamos

Pour être juste, les investisseurs peuvent choisir d'acheter directement du Bitcoin ou d'autres actifs numériques, contournant complètement Calamos. Néanmoins, de nombreux participants astucieux du marché évitent de le faire en raison des véritables défis associés aux devises numériques.

Pour une chose, la nature décentralisée de la blockchain signifie que la découverte des prix a lieu 24/7/365. Contrairement au secteur des actions, les opérateurs d'échange ne tirent pas temporairement la prise pour offrir aux commerçants une période de "refroidissement". Au lieu de cela, le marché crypto est constamment en évolution. Il est plus que possible - parfois probable - que des changements drastiques se produisent pendant que les commerçants dorment.

Des richesses peuvent être gagnées et perdues en un clin d'œil - Calamos vise à atténuer ces pics aigus dans les vitesses de valorisation.

Un autre élément à considérer est la nature largement non réglementée des cryptomonnaies. Dans de nombreux cas, les particuliers sont responsables de la protection et de la sauvegarde de l'accès aux crypto. Malheureusement, il y a eu trop d'histoires de personnes oubliant leurs mots de passe ou perdant du matériel, annihilant ainsi silencieusement des millions - sinon des milliards - de dollars.

Enfin, diverses administrations politiques peuvent avoir des vues radicalement différentes sur les actifs numériques. Bien que la blockchain débloque des innovations profondes, la technologie menace également des paradigmes établis. En raison du terrain contentieux que Bitcoin parcourt souvent, une ambiance d'incertitude plane sur le secteur. Calamos aide à soulager une partie de cette tension tout en offrant suffisamment d'espace pour la spéculation à la hausse.

Redéfinir l'accès à l'économie blockchain

Calamos n'offre pas une solution miracle - elle offre une protection structurée. Pour les investisseurs intrigués par le potentiel à long terme de Bitcoin mais peu disposés à supporter son chaos à court terme, la série d'avril pourrait représenter un compromis réalisable. Avec plusieurs niveaux de protection et des plages de plafonnement correspondantes, ces ETF permettent aux investisseurs d'aborder la crypto dans leurs propres termes.

Plutôt que de choisir entre spéculation aveugle ou évitement complet, les participants du marché peuvent désormais explorer un chemin intermédiaire. Pour ceux qui recherchent une entrée mesurée et consciente des risques dans les actifs numériques, les ETF Bitcoin protégés de Calamos peuvent offrir exactement cela. Cliquez ici pour en savoir plus sur une manière plus intelligente d'investir dans Bitcoin.

Photo mise en avant par Art Rachen sur Unsplash

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